El flujo de capital árabe en China rompe récords en inversiones
Las empresas más ricas del mundo árabe han focalizado su inversión en el mercado chino pese a que la entrada de capital del resto del mundo ha decrecido. En concreto, la Autoridad de Inversiones de Abu Dabi ha participado en un acuerdo de 8.300 millones de dólares con la unidad de gestión de centros comerciales del Dalian Wanda Group, junto con el Fondo de Inversión Mubadala en Abu Dabi.
Parte de la inversión la proporcionó Lenovo, que vendió bonos convertibles por 2.000 millones de dólares al fondo soberano de Arabia Saudí como parte de una asociación estratégica para mejorar las inversiones en tecnología en Riad y poder reinvertir en el gigante asiático.
Durante los primeros nueve meses de 2024, instituciones como la Autoridad de Inversiones de Abu Dabi, el Fondo de Inversión Pública de Arabia Saudí y la Autoridad de Inversiones de Qatar respaldaron acuerdos por un total de 55.000 millones de dólares, según datos de la consultora Global SWF. Según un informe de Bloomberg, las empresas de Oriente Medio han alcanzado un récord de 9.000 millones de dólares en acuerdos en China este año, y se esperan más acuerdos en los próximos tres meses.
Mayuran Ellingham, director de banca de inversión y asesoramiento para Asia-Pacífico del Deutsche Bank, aclara que los activos de China tienen una de las valoraciones más atractivas de toda la región de Asia Pacífico.
El director explica que los inversores de Oriente Medio confían en estrategias de inversión a largo plazo y creen en la recuperación a largo plazo de los mercados. “Los fondos patrimoniales son una opción de inversión para aquellas personas interesadas en hacer crecer su capital de manera segura”, añadió.
Los fondos de riqueza de Oriente Medio, con más de 4.000 millones de dólares en activos, han ganado relevancia en la negociación global. Dicha cantidad equivale a más del 50% de los acuerdos que inversores respaldados por países del Golfo han realizado durante los 3 primeros trimestres de 2024.
Aunque los inversores están interesados en Oriente Medio, la capacidad negociadora de China ha disminuido en general. Ellingham mencionó que los fondos soberanos de Oriente Medio cuentan con abundantes recursos financieros e interés de invertir en Asia, aprovechando la disminución de la competencia, lo que les permite adquirir activos de gran calidad a precios muy competitivos, incluso que estén por debajo del precio de mercado, principalmente en áreas como la salud y el comercio de productos.
Según Kenneth Hui, miembro de la Autoridad Monetaria de Hong Kong, los fondos soberanos de Oriente Medio invirtieron alrededor de 2.300 millones de dólares en el mercado chino el pasado año.
Las relaciones políticas entre China y Medio Oriente se han fortalecido, ya que el primer ministro chino, Li Qiang, anunció recientemente la disposición de su país a expandir la cooperación con Arabia Saudí en sectores como petróleo, gas, petroquímica e infraestructura.
China ha animado en numerosas ocasiones a sus empresas para que se aventuren a invertir en Oriente Medio en sectores como energías renovables, informática, comunicaciones, economía digital y sostenibilidad. En la misma dirección, funcionarios chinos invitaron a las compañías del mundo árabe a facilitar y apoyar las nuevas oportunidades que se pueden generar gracias a futuras asociaciones. Esto buscaría aprovechar las grandes oportunidades de negocio, crecimiento y expansión del mercado árabe.
En el caso de Hong Kong, que se basa en gran medida en la cotización de empresas chinas y en la financiación de Estados Unidos y Europa, la creciente interacción con inversores de Oriente Medio representará una ventaja para su economía. Según Louis Lau, socio del grupo de consultoría financiera de KPMG en China, la diversificación de oportunidades de inversión y fuentes de financiación es crucial.
De igual manera, Ho-Yin Lee, coadministrador del Departamento de Banca de Inversión en Tecnología y Telecomunicaciones de Asia de Citigroup, mencionó que importantes entidades privadas de Medio Oriente están interesadas en invertir en compañías líderes de China que estén abiertas a colaborar en sus respectivos sectores.
Según Samuel Kim, las tensiones geopolíticas no impidieron que los fondos soberanos de Oriente Medio invirtieran en China. Kim es el jefe de fusiones y adquisiciones del Deutsche Bank para Asia y el Pacífico. Kim, quien es el director ejecutivo del Deutsche Bank en Corea del Sur, mencionó que los fondos de Oriente Medio fueron clave para llevar a cabo varias adquisiciones.
China está buscando expandir su presencia económica en la región del Golfo mediante la diversificación de sus inversiones. Arabia Saudí y otros países están trabajando más en diversificar su economía, alejándose del petróleo y enfocándose en áreas como la energía limpia, las industrias, la tecnología, el turismo y los deportes.
Simon Rahimzadeh, socio de Ashurst en Dubái, planea orientar sus estrategias de inversión en países como China hacia la remodelación de las economías a largo plazo. Indicó que algunos fondos soberanos invierten en empresas que quieren crecer en Medio Oriente, favoreciendo el intercambio de conocimientos y experiencia.
No obstante, la creciente inversión en China empieza a tener consecuencias. La Administración de Joe Biden ya está investigando los fondos de Oriente Medio que tienen acuerdos con Estados Unidos por supuestas sospechas de vínculos con Pekín.