Impulso récord en los activos de reserva de los países del Golfo
- Expansión del sector bancario y fortalecimiento de la liquidez
- Crecimiento histórico de los depósitos bancarios
- Expansión de la oferta monetaria y su impacto económico
El incremento de los ingresos petroleros ha impulsado significativamente los recursos financieros de los países del Golfo, reflejándose en un crecimiento notable de sus activos de reserva extranjera. Datos recientes revelaron que, durante el primer semestre de 2024, estos activos crecieron un 7,5 % en comparación con el cierre de 2023, alcanzando un valor de 804,1 mil millones de dólares. Según el Centro Estadístico del Consejo de Cooperación de los Estados Árabes del Golfo, estos activos representan el 4,9 % del total mundial, situándose en la quinta posición a nivel global, por debajo de China, la Unión Europea, Japón y Suiza.
El principal motor de este crecimiento ha sido el alza en los ingresos petroleros, que constituyen la mayor parte de los recursos financieros de la región. Durante el primer semestre de 2024, el precio promedio del barril de crudo Brent alcanzó aproximadamente 84 dólares, lo que, sumado a la valorización de los activos financieros en los mercados globales, ha fortalecido la posición económica de estos países.
Expansión del sector bancario y fortalecimiento de la liquidez
El informe también destaca que los activos totales de los bancos comerciales que operan en la región ascendieron a 4,3 billones de dólares al cierre del primer semestre de 2024, reflejando un aumento del 8,4 % en comparación con 2023. Los activos de reserva extranjera incluyen oro monetario, derechos especiales de giro, reservas en el Fondo Monetario Internacional, divisas, así como depósitos e inversiones en valores en el extranjero.
Las reservas de divisas son una medida crucial para evaluar la estabilidad económica de un país, ya que permiten cubrir importaciones, fortalecer la confianza en la política monetaria y absorber shocks económicos. En el caso de los países del Golfo, sus reservas extranjeras son lo suficientemente sólidas como para cubrir las importaciones totales durante aproximadamente 15 meses, superando ampliamente el promedio mundial establecido por el Fondo Monetario Internacional de entre tres y seis meses.
Crecimiento histórico de los depósitos bancarios
Los depósitos bancarios en los bancos del Golfo también han alcanzado cifras históricas, llegando a aproximadamente dos billones de dólares al cierre del primer semestre de 2024. Este nivel récord representa un crecimiento del 6,2 % en comparación con el final de 2023 y un 9,9 % respecto al mismo período del año anterior.
Asimismo, los préstamos totales otorgados por los bancos del Golfo al final del primer semestre de 2024 ascendieron a 1,966 billones de dólares, lo que supone un aumento del 8,3 % respecto a mediados de 2023 y un 5,1 % en comparación con el cierre de 2023. En cuanto a los préstamos destinados al sector privado en la región, estos mostraron un impresionante crecimiento del 81 %.
Expansión de la oferta monetaria y su impacto económico
El tamaño de la oferta monetaria amplia en la región, que incluye la oferta monetaria estrecha más los depósitos cuasi-efectivos (depósitos a plazo y de ahorro en moneda local y extranjera), alcanzó aproximadamente 1,7 billones de dólares, con un incremento del 5,8 %. Este crecimiento fortalece la liquidez interna y tiene un impacto positivo en el desempeño económico, ya que contribuye al incremento del producto interno bruto real.
Todos los componentes de la oferta monetaria han mostrado crecimiento: el efectivo en circulación fuera de los bancos aumentó un 7,4 %, mientras que los depósitos a la vista crecieron un 7,2 % en comparación con el final de 2023. Los depósitos cuasi-efectivos (ahorros a plazo) también registraron un incremento del 4,6 %, representando el 54,1 % de la oferta monetaria, mientras que los depósitos a la vista contribuyeron con el 39,4 % y el efectivo en circulación con el porcentaje restante.
El crecimiento de los activos de reserva extranjera y la expansión del sector bancario en los países del Golfo reflejan la solidez financiera de la región, impulsada por el aumento en los ingresos petroleros y la valorización de los activos financieros globales. Este fortalecimiento económico, combinado con una robusta oferta monetaria y liquidez bancaria, refuerza la estabilidad de sus economías y su capacidad de respuesta ante posibles fluctuaciones económicas a nivel global.