Los países del Golfo desarrollan marcos regulatorios para las finanzas descentralizadas
A medida que los países del Consejo de Cooperación del Golfo (CCG) buscan aprovechar nuevas formas de tecnología financiera (fintech) como blockchain, profundizar sus servicios financieros y expandir la inclusión financiera, los gobiernos están adoptando las finanzas descentralizadas (DeFi) y están trabajando para atraer empresas de criptomonedas a la región.
En DeFi, servicios financieros entre pares sin una autoridad central o intermediario involucrado en el comercio, los préstamos, las inversiones y otras actividades, los países del CCG ven la oportunidad de diversificar sus economías y adoptar tecnologías Web3, como blockchain, Internet de las Cosas, Inteligencia Artificial, realidad virtual, aprendizaje automático, 5G, computación en la nube y computación perimetral: para mejorar los servicios financieros con economías basadas en tokens.
En abril, la Autoridad de Registro para el Mercado Global de Abu Dabi (ADGM), un centro financiero internacional y una zona franca, propuso un marco legislativo para la tecnología de contabilidad distribuida que se enfoca en divulgaciones, liquidación y estructuras de gobierno para construir su economía DeFi.
A principios de ese mes, la Autoridad de Valores y Productos Básicos de los Emiratos Árabes Unidos comenzó a aceptar solicitudes de licencia para empresas que buscaban brindar servicios criptográficos después de elaborar un régimen de licencias obligatorias basado en el modelo de la Autoridad Reguladora de Activos Virtuales (VARA) de Dubái, que presentó su propio marco regulatorio criptográfico en marzo.
Facilidad de transacciones
Con las altas tasas de interés de EE. UU. y la inflación debilitando muchas monedas fiduciarias en todo el mundo, las criptomonedas y los intercambios descentralizados en los que se negocian permiten a los usuarios de los mercados emergentes limitar la exposición a las presiones macroeconómicas y facilitar los flujos de transacciones.
DeFi también puede ofrecer ventajas significativas en toda la economía, ya que reduce las tarifas debido a la falta de intermediarios, mejora la transparencia y la seguridad con la tecnología blockchain y crea transacciones fluidas entre cuentas y entidades sin una entidad centralizada.
Consideradas durante mucho tiempo como una protección contra la inflación, las criptomonedas como clase de activo han experimentado una de las mayores caídas desde la segunda mitad de 2021, cuando la inflación aumentó en todo el mundo, lo que llevó a muchos bancos e instituciones financieras a cuestionar su sostenibilidad, sobre todo después del colapso del intercambio de criptomonedas FTX en noviembre pasado.
Los mercados occidentales siguen preocupados por las criptomonedas, sobre todo porque los medios internacionales informaron el mes pasado que Binance, el intercambio de criptomonedas más grande del mundo había combinado los fondos de los clientes con los ingresos de la empresa en 2020 y 2021.
Aun así, los mercados emergentes están liderando la aceptación de la adopción de criptomonedas para impulsar la inclusión financiera, especialmente después de que la pandemia de COVID-19 estimuló el crecimiento y la adopción de nuevas soluciones de comercio electrónico y atrajo a muchos ciudadanos a buscar formas innovadoras de obtener acceso a servicios financieros.
A nivel regional, el 50 % de los ciudadanos de Oriente Medio y África no estaban bancarizados en 2021, mientras que América del Sur y Central promediaron el 38 %, Europa del Este el 33 % y Asia Pacífico el 24 %. Mientras tanto, el 94 % de los ciudadanos de Europa occidental y central se consideran bancarizados, según un estudio de la plataforma de investigación británica Merchant Machine.
El mayor crecimiento en la adopción de criptomonedas en 2022 se produjo en MENA, con 566.000 millones de dólares en transacciones de criptomonedas entre julio de 2021 y junio de 2022, un 48 % más que en el mismo período del año anterior, mientras que las transacciones de criptomonedas en América Latina crecieron un 40 %, América del Norte 36 %, Asia Central y del Sur 35% y otras regiones 22 % o menos, según un informe de Chainanalysis.
Turquía fue el mercado de criptomonedas más grande en MENA con 192.000 millones de dólares en transacciones, seguido de Egipto, Líbano, Arabia Saudí y los Emiratos Árabes Unidos.
Para aumentar la seguridad de los usuarios de criptomonedas, varias empresas han lanzado monedas estables: criptomonedas que están vinculadas a un activo de referencia, como monedas fiduciarias, materias primas negociadas en bolsa como el petróleo o el oro, u otras criptomonedas como Bitcoin o Ethereum.
En marzo, la plataforma de criptomonedas y activos digitales AsHuMon lanzó una innovadora moneda estable respaldada por siete monedas regionales, y en mayo, el protocolo DeFi Num Finance recaudó 1,5 millones de dólares en fondos para expandir sus ofertas de monedas estables en América Latina y Medio Oriente, que incluirán una moneda que será lanzado en junio vinculado al dinar de Bahréin.
Si los países del Golfo pueden continuar aprovechando su impulso regulatorio y atraer DeFi, y las empresas y los ciudadanos de los mercados emergentes continúan adoptando las criptomonedas y el modelo DeFi, existen importantes oportunidades para que los intercambios basados en el Golfo se conviertan en líderes mundiales en la tecnología emergente. Se pronostica que el mercado mundial de DeFi alcanzará los 232.200 millones de dólares para 2030, frente a los 12.000 millones de dólares de 2021, según la consultora económica Zion Market Research.
Avances regulatorios
El interés de los países del CCG en aprovechar la promesa de DeFi requerirá regulaciones transparentes para atraer empresas extranjeras, cuya importancia se enfatiza en los recientes desarrollos en Abu Dabi y Dubái.
Además de los Emiratos, Omán estableció un grupo de trabajo de alto nivel en 2021 para estudiar las ventajas económicas del uso de criptomonedas, y su regulador de mercados financieros, la Autoridad del Mercado de Capitales (CMA), tomó medidas para legalizar y regular los productos y servicios DeFi. en 2022, designando una firma consultora para asesorar sobre un marco regulatorio. De manera similar, en octubre, el Banco Central de Omán instó públicamente a los ciudadanos y residentes a tener cuidado al usar criptomonedas después de una ola de fraude global.
Más recientemente, los medios internacionales informaron en febrero que la CMA estaba buscando establecer un nuevo marco regulatorio para la industria de activos virtuales.
Mientras tanto, VARA de Dubái está estableciendo y haciendo cumplir salvaguardas integrales y aclarando los costos de cumplimiento que pueden servir como modelo para la región. Las empresas que buscan ofrecer servicios de intercambio deben pagar una tarifa de solicitud de 100.000 dirhams (27.200 dólares) y una tarifa de supervisión anual del doble de esa cantidad. Una vez aceptadas, las empresas pueden solicitar otros servicios, como préstamos, que conllevan tarifas de licencia adicionales.
Aunque las reglas siguen siendo un trabajo en progreso, crean una oportunidad para que el emirato cumpla sus ambiciones de alentar la adopción de blockchain y criptomonedas, y de atraer más de 1.000 empresas y 40.000 empleos virtuales para 2030. En 2017 Dubái comenzó a trabajar como primer gobierno del mundo que desarrolló la criptomoneda emCash, que se lanzó en 2020.
Abu Dabi también ha estado interesado durante mucho tiempo en desarrollarse como líder de DeFi, con ADGM introduciendo regulaciones de activos digitales en 2018. En febrero, Hub 71, el ecosistema tecnológico global de Abu Dabi ubicado en ADGM, lanzó una iniciativa de 2.000 millones de dólares llamada Hub71+ Activos digitales para respaldar Web3 y start-ups de tecnología blockchain en la región.
El marco legislativo propuesto por ADGM está configurado para incentivar a las empresas de criptomonedas a establecerse y hacer crecer sus negocios. El año pasado, la plataforma ZKX de DeFi con sede en los EAU recaudó 4,5 millones de dólares en una ronda de financiación inicial de Alameda Research, Amber Group, Crypto.com, Huobi y StarkWare, con el objetivo de aumentar la velocidad de las transacciones y reducir las tarifas de gas.
Bahréin también está buscando desarrollar su ecosistema para criptoservicios y ha desarrollado sus propias regulaciones de criptoactivos para la concesión de licencias, esfuerzos que allanaron el camino para que Binance lanzara su primera plataforma en el GCC en enero en el Reino.