Les banques d'investissement prévoient une explosion de leurs revenus en 2025, alors que M. Trump prône la relance des accords de libre-échange
- 27,6 milliards de dollars de commissions
- Un avenir optimiste
- Une possible augmentation des approbations de transactions
- Des perspectives positives
- La rémunération des banquiers pourrait suivre l'augmentation des revenus
Le retour du président élu Donald Trump à la Maison Blanche laisse présager une recrudescence des transactions, ce qui pourrait accroître les revenus des banques d'investissement de 316 milliards de dollars à l'échelle mondiale d'ici 2025.
Cela devrait représenter une augmentation d'environ 5,7 % par rapport à 2024, selon Reuters.
27,6 milliards de dollars de commissions
Selon des données inédites du fournisseur d'analyses et d'informations Coalition Greenwich, les actifs financiers liés aux fusions et acquisitions devraient atteindre 27,6 milliards de dollars en honoraires, ce qui pourrait constituer leur deuxième meilleure année depuis au moins deux décennies.
Au cours des 20 dernières années, ce chiffre n'a dépassé que cinq fois les 300 milliards de dollars de revenus mondiaux générés par les banques d'investissement, selon les rapports. Toutefois, les bénéfices de ces résultats auraient été étouffés par la pandémie, l'inflation et les tensions politiques mondiales de ces dernières années.
Un avenir optimiste
Les banquiers s'attendent à ce que l'économie américaine, déjà florissante, soit soutenue par les intérêts pro-entreprises de Trump, ce qui pourrait à son tour multiplier les accords internationaux et les investissements de la part d'entreprises européennes cherchant à se développer.
De même, Richard King, responsable de la banque d'entreprise de Bank of America pour la région EMEA, a déclaré que, bien que nous soyons peut-être à la période la plus optimiste de l'année pour les banquiers, on pense en fait que « le climat actuel, la clarté politique et la stabilité macroéconomique contribueront à stimuler les fusions et les acquisitions ».
En ce qui concerne le capital-investissement, il a déclaré qu '« il existe une forte demande refoulée qui devrait se manifester en 2025 », faisant également allusion à des acheteurs actifs dans divers secteurs, notamment la santé, la technologie et l'énergie.
Une possible augmentation des approbations de transactions
Les banquiers estiment que, grâce à la future administration Trump, il est très probable de voir une augmentation de l'approbation des transactions, qui avaient été rejetées sous l'administration Biden en raison de préoccupations concernant la valeur stratégique des États-Unis sur le marché.
Dans ce cas, non seulement les générateurs d'investissements augmenteraient leur charge de travail déjà importante, mais aussi les banquiers qui s'occupent des ventes de dette pour les entreprises et les entités gouvernementales. Cela pourrait générer un montant record de 49 milliards de dollars, selon Coalition Greenwich.
Des perspectives positives
Les revenus des swaps d'actifs financiers seraient les plus élevés depuis 2022, avec une prévision de 220 milliards de dollars d'ici 2025. En outre, les produits liés aux prêts et aux économies émergentes devraient connaître une augmentation de 6 % chacun d'ici 2025 par rapport aux chiffres de 2024. En revanche, les échanges de produits liés aux taux d'intérêt pourraient diminuer de 3,5 %.
Taylor Wright, co-responsable de Barclays Global Banking, a prédit que les sociétés de capital-investissement seraient aussi actives que les acheteurs et les vendeurs d'entreprises. Il a déclaré : « Les bilans des entreprises sont sains, mais les taux d'intérêt ont augmenté le coût du capital... les entreprises ne peuvent donc pas être paresseuses ».
Il a également ajouté que le risque géopolitique constituait, selon lui, un joker : « Il est difficile de le prévoir, mais en l'absence d'un tel risque, de nombreux facteurs suggèrent que les 12 à 24 prochains mois devraient être très favorables à la banque d'investissement ».
La rémunération des banquiers pourrait suivre l'augmentation des revenus
Les banquiers semblent également être les bénéficiaires probables de cette hausse des revenus. S'il est vrai que leur rémunération pourrait augmenter, les bonus resteraient toutefois inférieurs aux niveaux de 2021 pour le moment.
Pour renforcer cette hypothèse, le cabinet de conseil Johnson Associates, basé à New York et spécialisé dans le secteur financier, a indiqué le mois dernier qu'il prévoyait d' augmenter la rémunération des banquiers dans presque tous les domaines d'activité, à l'exclusion de l'investissement immobilier.
Le cabinet de conseil rapporte également que, dans le sillage de la réélection de Trump, des mandats d'embauche sont apparus dans certaines banques au cours du premier trimestre, qui est traditionnellement une période de réduction des effectifs.
De même, Natalie Nicolaou, directrice principale de la distribution et du front office chez Robert Walters UK, a déclaré à Reuters que l'augmentation de l'acquisition de personnel « s'est accrue dans le domaine du négoce d'actions et des postes juniors à seniors ».