Hausse record des réserves de change des pays du Golfe
- Expansion du secteur bancaire et renforcement de la liquidité
- Croissance historique des dépôts bancaires
- Expansion de la masse monétaire et son impact économique
L'augmentation des revenus pétroliers a considérablement stimulé les ressources financières des pays du Golfe, ce qui s'est traduit par une croissance notable de leurs réserves de change. Des données récentes ont révélé qu'au cours du premier semestre 2024, ces actifs ont augmenté de 7,5 % par rapport à la fin de l'année 2023, pour atteindre une valeur de 804,1 milliards de dollars. Selon le Centre statistique du Conseil de coopération des États arabes du Golfe, ces actifs représentent 4,9 % du total mondial, se classant au cinquième rang mondial, derrière la Chine, l'Union européenne, le Japon et la Suisse.
Le principal moteur de cette croissance a été l'augmentation des revenus pétroliers, qui constituent la majeure partie des ressources financières de la région. Au cours du premier semestre 2024, le prix moyen du baril de Brent a atteint environ 84 dollars, ce qui, ajouté à la valorisation des actifs financiers sur les marchés mondiaux, a renforcé la position économique de ces pays.
Expansion du secteur bancaire et renforcement de la liquidité
Le rapport souligne également que le total des actifs des banques commerciales opérant dans la région s'élevait à 4,3 billions de dollars à la fin du premier semestre 2024, soit une augmentation de 8,4 % par rapport à 2023. Les réserves de change comprennent l'or monétaire, les droits de tirage spéciaux, les réserves au Fonds monétaire international, les devises, ainsi que les dépôts et les investissements en valeurs mobilières à l'étranger.
Les réserves de devises sont un indicateur essentiel pour évaluer la stabilité économique d'un pays, car elles permettent de couvrir les importations, de renforcer la confiance dans la politique monétaire et d'absorber les chocs économiques. Dans le cas des pays du Golfe, leurs réserves de devises sont suffisamment solides pour couvrir les importations totales pendant environ 15 mois, dépassant largement la moyenne mondiale établie par le Fonds monétaire international, qui est de trois à six mois.
Croissance historique des dépôts bancaires
Les dépôts bancaires dans les banques du Golfe ont également atteint des chiffres historiques, atteignant environ deux mille milliards de dollars à la fin du premier semestre 2024. Ce niveau record représente une croissance de 6,2 % par rapport à la fin de 2023 et de 9,9 % par rapport à la même période de l'année précédente.
De même, le total des prêts accordés par les banques du Golfe à la fin du premier semestre 2024 s'élevait à 1 966 milliards de dollars, soit une augmentation de 8,3 % par rapport à la mi-2023 et de 5,1 % par rapport à la fin de 2023. Quant aux prêts destinés au secteur privé dans la région, ils ont affiché une croissance impressionnante de 81 %.
Expansion de la masse monétaire et son impact économique
La taille de la masse monétaire au sens large dans la région, qui comprend la masse monétaire au sens strict plus les dépôts quasi monétaires (dépôts à terme et d'épargne en monnaie locale et étrangère), a atteint environ 1 700 milliards de dollars, soit une augmentation de 5,8 %. Cette croissance renforce la liquidité interne et a un impact positif sur la performance économique, car elle contribue à l'augmentation du produit intérieur brut réel.
Toutes les composantes de la masse monétaire ont affiché une croissance : la circulation fiduciaire hors banques a augmenté de 7,4 %, tandis que les dépôts à vue ont progressé de 7,2 % par rapport à fin 2023. Les dépôts quasi-monétaires (épargne à terme) ont également augmenté de 4,6 %, représentant 54,1 % de la masse monétaire, tandis que les dépôts à vue ont contribué à hauteur de 39,4 % et les espèces en circulation pour le pourcentage restant.
La croissance des réserves de change et l'expansion du secteur bancaire dans les pays du Golfe reflètent la solidité financière de la région, stimulée par l'augmentation des revenus pétroliers et la valorisation des actifs financiers mondiaux. Cette consolidation économique, associée à une offre monétaire et à une liquidité bancaire robustes, renforce la stabilité de leurs économies et leur capacité de réponse face aux éventuelles fluctuations économiques mondiales.