Iberdrola émet 850 millions d'euros d'obligations vertes avec un fort soutien des investisseurs

L'émission d'obligations à dix ans d'Iberdrola, soutenue par une forte demande, démontre le fort soutien et la confiance que les investisseurs ont dans l'entreprise.

• Avec une forte demande dépassant les 2 000 millions d'euros, l'écart de crédit a été fixé à 60 points de base par rapport à l'indice de référence correspondant (midswap à dix ans), un niveau très étroit qui a permis de fixer un coupon de 3,625 %.
• Iberdrola a fait appel au marché européen des titres à revenu fixe, comme elle l'avait fait en mars et en novembre de l'année dernière, en concluant une nouvelle fois avec succès une opération de dette senior de 850 millions d'euros avec une échéance de dix ans. L'opération a été réalisée en format vert, comme c'est désormais la norme pour le groupe, et a été bien accueillie par les investisseurs. 
• Il s'agit de la deuxième opération publique réalisée par la société depuis le début de l'année avant la présentation de ses résultats semestriels, après l'émission d'obligations hybrides en janvier.
• Les bonnes conditions obtenues démontrent la solidité et la robustesse de la solvabilité d'Iberdrola, ainsi que la confiance que les investisseurs continuent à lui accorder, comme l'ont déjà montré les dernières transactions en novembre 2022 et janvier 2023, suite à l'accueil positif de la mise à jour du plan stratégique pour la période 2023-2025, réalisée à Londres début novembre devant les principaux analystes du marché boursier.
• Au total, 142 investisseurs ont participé à l'émission, le placement étant réparti entre la France (34 %), l'Allemagne et l'Autriche (21 %), le Benelux (17 %), le Royaume-Uni (16 %) et d'autres pays européens (12 %).
• Les obligations vertes tendent à générer une demande plus forte et un coût plus faible, car l'intérêt des investisseurs socialement responsables s'ajoute à celui des investisseurs traditionnels. La majorité de la transaction (87 %) a été placée auprès d'investisseurs ESG, de sorte qu'Iberdrola continue de diversifier sa base d'investisseurs et d'accroître la demande, ce qui améliore l'exécution de ces transactions en période de marché difficile. 
• Les fonds levés seront alloués à des actifs éligibles verts, tels que définis dans le cadre de financement vert d'Iberdrola.
• Huit banques ont participé au placement : Barclays, Citi, Crédit Agricole, Deutsche Bank, Goldman Sachs, Sumitomo, JP Morgan et Unicaja-Kenta Capital, dans un contexte de marché moins volatil suite à une plus grande certitude quant au niveau des taux d'intérêt terminaux dans les différentes économies, bien que toujours complexe.
• Cette opération lui permet de renforcer sa position de liquidité déjà confortable, à d'excellentes conditions et à un bon moment de marché, avec des taux terminaux très proches, tout en offrant aux investisseurs la possibilité de participer à une opération senior d'Iberdrola dans la première partie de l'année. 
• Avec cette nouvelle émission, la société présidée par Ignacio Galán continue de consolider son leadership en matière de financement durable, avec plus de 50 000 millions d'euros d'opérations en cours, dont près de 18 500 millions d'euros d'obligations vertes (y compris cette nouvelle opération de 850 millions d'euros).