La CAF réalise la plus grande émission obligataire de son histoire pour 1,5 milliard de dollars

La CAF -banque de développement de l'Amérique latine- a conclu sa première émission de dette en 2023 sur le marché américain, ce qui a donné lieu au plus grand placement de son histoire, par le biais d'une obligation de taille de référence de 1,5 milliard USD arrivant à échéance en janvier 2026 et d'un coupon de 4,75%. Cette émission a enregistré la plus forte demande de l'histoire de la CAF avec environ 90 investisseurs inscrits dans le livre d'ordres pour un montant proche de 2,4 milliards de dollars. 

La CAF a profité de l'intérêt des investisseurs suite à la récente amélioration de la notation par Fitch Rating de A+ à AA-, et a réalisé cette nouvelle émission en augmentant la diversification de la base d'investisseurs, notamment des gestionnaires de fonds, des banques centrales, des investisseurs institutionnels, entre autres, d'Europe, des États-Unis, du Moyen-Orient et d'Asie. Les souscripteurs étaient Bank of America, Citigroup, Deutsche Bank et Goldman Sachs. 

"Quelle meilleure façon de commencer 2023 qu'avec le plus grand placement et la plus grande demande de l'histoire de la CAF. Tout s'est parfaitement aligné pour cette transaction avec la récente amélioration de notre notation de crédit par Fitch Ratings la semaine dernière (de A+ à AA-) et le ton positif du marché que nous avons vu en ce début d'année. Cette solide performance témoigne de la confiance de nos investisseurs et de la manière dont ils ont perçu les récents progrès de la CAF, notamment l'arrivée de nouveaux membres et une augmentation de capital historique", a déclaré Gabriel Felpeto, vice-président des finances de la CAF. 

La CAF a actuellement la meilleure cote de crédit de son histoire auprès de Fitch, S&P Global, Moody's et JCR. En 2022, la collecte de fonds à long terme a enregistré un montant proche de 4 milliards de dollars dans 30 émissions obligataires dans 9 devises différentes, avec une plus grande présence sur les marchés américain et européen. 

Depuis plus de trois décennies, la CAF a poursuivi une stratégie de diversification de ses sources de financement grâce à une présence ininterrompue sur les marchés de capitaux mondiaux, ce qui l'a placée dans une position privilégiée au niveau international. Le multilatéral favorise le développement durable et l'intégration régionale par la mobilisation efficace de ressources pour la fourniture en temps voulu de services financiers multiples et à forte valeur ajoutée aux clients des secteurs public et privé des pays actionnaires.