L'Algérie s'appuie sur la finance islamique pour soutenir son économie

L'Algérie utilise la finance islamique pour attirer l'argent du marché informel, selon l'AFP. La chute des prix du pétrole et la pandémie ont durement frappé le pays et les autorités tentent de trouver de nouveaux moyens de financement, même si les économistes avertissent qu'il faudra prendre davantage de mesures pour surmonter tous les défis auxquels le pays sera confronté dans les prochains mois. Depuis le début de ce mois, la Banque nationale algérienne a commencé à offrir neuf services financiers islamiques, qui ont reçu un certificat d'ecclésiastiques musulmans attestant qu'ils sont compatibles avec la loi islamique. Seules deux autres banques privées, les filiales de la Banque Baraka et de la Banque Al Salam, basée à Bahreïn, offrent des services financiers islamiques en Algérie. 

Cependant, les autres banques algériennes, toutes détenues par l'État, devraient suivre le mouvement d'ici la fin de l'année. La plupart des banques étrangères prévoient également de vendre des produits financiers islamiques. Cette modalité financière favorise la fourniture de services dans le respect des lois religieuses et de nombreux pays musulmans l'ont adoptée ces dernières années. Cette industrie est basée sur le partage des profits et des pertes et le paiement d'intérêts est interdit, car il est qualifié d'usure. Les investissements dans des entreprises liées au tabac, à l'alcool, au porc ou aux jeux de hasard sont également interdits.

L'Algérie espère tirer profit des revenus importants du marché informel, estimés entre 30 et 35 milliards de dollars, selon Abderahmane Benkhalfa, ancien ministre des finances et ancien responsable de l'association bancaire du pays. « Il est non seulement nécessaire d'extraire ces ressources, mais aussi de les injecter dans les banques pour renforcer l'économie », a déclaré Benkhalfa, tout en avertissant que la finance islamique n'est pas une « solution miracle ». Seule une petite partie de l'argent liquide de l'économie informelle circule en raison des croyances religieuses des gens. La solution, selon Benkhalfa, est de prendre des mesures pour moderniser le système bancaire traditionnel - pour le rendre plus réactif - et de le développer parallèlement à la finance islamique. 

L'économiste Abderrahmane Mebtoul s'est montré encore plus prudent et a indiqué qu'elle n'est viable que si l'inflation peut être contrôlée et si les ménages ont confiance dans la gestion de l'économie par le gouvernement. Selon plusieurs études, les produits financiers islamiques ont tendance à être plus chers que ceux fournis par le secteur bancaire traditionnel. 

D'ici la fin de l'année, les banques publiques algériennes devraient proposer plusieurs produits financiers islamiques, dont la « murabaha », l' « ijara » et la « musharakah ». La murabaha, ou financement du prix de revient, est l'un des produits les plus populaires, et sert à financer des crédits pour l'achat de voitures ou de maisons. Elle consiste pour la banque à acheter pour le compte d'un client un bien ou un autre produit, qu'elle lui revend ensuite avec un certain bénéfice en lieu et place d'un taux d'intérêt. L'Ijara est un moyen d'acheter une maison par le biais d'un bail et de la propriété ultérieure, plutôt que par le biais d'une hypothèque. La musharakah est considérée comme un moyen pour un acheteur d'éviter de contracter un emprunt portant intérêt, bien que certains érudits islamiques disent qu'elle est trop semblable à la perception d'un intérêt. Les autorités algériennes envisagent également d'émettre des forfaits islamiques.

L'Algérie espère que de nouveaux produits financiers adaptés aux règles islamiques attireront de nouveaux investisseurs sur son marché, suite au succès qu'ont connu les produits financiers islamiques au cours de la dernière décennie dans d'autres pays, notamment dans le Golfe et en Malaisie. Les voisins de l'Algérie, la Tunisie et le Maroc, ont également lancé la finance islamique. Dans le cas de la Tunisie, elles ont été lancées dans le secteur privé en 1980, bien que ce secteur soit encore très modeste aujourd'hui. Au Maroc, ils ont été introduits à partir de 2017, bien qu'ils n'aient pas encore réalisé de bénéfices.