L'Arabie Saoudite mise sur les compagnies pétrolières européennes

Temps de crise, temps d'opportunité. La stratégie d'investissement international de l'Arabie saoudite semble avoir été guidée par ce principe ces derniers jours. Le fonds souverain du Royaume Wahhabi (connu sous le nom de PIF) a investi un milliard de dollars dans l'achat d'actions de différentes entreprises européennes du secteur pétrolier.  

Parmi les entreprises sélectionnées par le PIF, le Wall Street Journal a confirmé qu'il existe des géants tels que la Royal Dutch Shell néerlandaise, le Total français, l'Eni italien et l'Equinor norvégien. En outre, le Financial Times a rapporté ces dernières heures que Repsol, la première compagnie pétrolière espagnole, fait également partie des entreprises impliquées dans l'opération. Cependant, le mouvement n'a pas été signalé à la Commission nationale des valeurs mobilières du marché (CNMV), car l'achat n'atteint pas 3 % des actionnaires, selon le journal Expansion.

La manœuvre entreprise par les autorités saoudiennes intervient à un moment où le marché des hydrocarbures est particulièrement déprimé. Déjà accablés par un manque de demande dû à la paralysie mondiale du coronavirus, les prix du pétrole ne se sont pas encore remis de la guerre des prix entre la Russie et l'Arabie Saoudite entre la mi-mars et la mi-avril. 

Au cours de ces semaines, les deux pays, qui comptent parmi les plus importants partenaires de l'OPEP (Organisation des pays exportateurs de pétrole), ont décidé d'augmenter leur production dans une sorte de course de résistance. Bien qu'un accord ait récemment été conclu pour réduire le nombre de barils afin de stabiliser la baisse de leur valeur, les mesures concrètes de réduction ne commenceront à être mises en œuvre qu'en mai prochain, de sorte que pour l'instant nous devrons attendre qu'elles soient effectives.

Depuis le début de l'année, le baril de Brent, l'une des références les plus acceptées sur le marché mondial du pétrole, a perdu plus de la moitié de sa valeur. Tout au long du mois d'avril, il s'est maintenu à environ 30 dollars le baril, bien qu'avec des hauts et des bas. 

L'une des conséquences les plus immédiates a, bien sûr, été la chute de la valeur des actions des entreprises extractives. Depuis janvier, le cours des actions de Royal Dutch Shell a chuté de plus de 40 %, une trajectoire similaire à celle de Repsol. Il est vrai, cependant, que depuis qu'elles ont atteint le creux de la vague à la mi-mars, les entreprises connaissent une légère amélioration.

Bien qu'il ne soit pas certain que cette tendance se poursuive dans les prochaines semaines, Riyad semble avoir vu clairement que c'est un bon moment pour acheter : les prix sont très bas et devraient s'améliorer peu à peu. Avec l'investissement d'un milliard dans les compagnies pétrolières européennes, le régime tente de tirer profit d'un ralentissement économique qui, dans une certaine mesure, a contribué à l'approfondissement, du moins en ce qui concerne le marché du pétrole brut.

L'investissement étranger est une pierre angulaire du projet économique du prince héritier saoudien Mohamed bin Salman. Elle fait partie de la « Vision 2030 », qui vise à dynamiser un tissu économique excessivement dépendant des exportations de pétrole. 

Des secteurs tels que l'électronique et le tourisme ont récemment été promus par Riyad, dans une tentative d'ouverture de son système de production au monde extérieur. Le fonds souverain à partir duquel les investissements dans les grandes compagnies pétrolières européennes ont été réalisés sert à canaliser les ressources saoudiennes et à les orienter vers différents domaines. Au total, le FIP gère des actifs évalués, au total, à quelque 300 milliards de dollars. L'un de ses mouvements les plus récents est lié à la compagnie de croisière Carnival, dont elle détient plus de 8 % de l'actionnariat.