Le risque climatique remodèle le secteur de l'assurance dans les marchés émergents
Avec le lancement d'une nouvelle initiative commune visant à soutenir les pays les plus vulnérables au changement climatique, le secteur mondial de l'assurance évolue d'une manière qui pourrait avoir des répercussions majeures sur les activités des marchés émergents.
Le bouclier mondial contre le risque climatique (GSCR) a été annoncé par les ministres des finances des vingt pays les plus vulnérables (V20) et du G7 à la suite de la conférence des Nations unies sur le changement climatique COP27 qui s'est tenue à Sharm El-Sheikh, en Égypte, en novembre de l'année dernière. Il vise à remédier aux faiblesses de l'architecture de protection financière dans les économies vulnérables au climat par le biais d'un financement convenu à l'avance et déboursé avant ou juste après la survenue d'une catastrophe.
L'urgence de la crise climatique a été particulièrement évidente cet été, lorsque le mois de juin le plus chaud jamais enregistré a été suivi de dix des journées les plus chaudes jamais enregistrées au début du mois de juillet. Les scientifiques prévoient que 2023 a 81 % de chances d'être l'année la plus chaude à ce jour.
Les contributions initiales au GSCR comprenaient environ 170 millions d'euros de l'Allemagne et plus de 40 millions d'euros d'autres pays, et les premiers bénéficiaires des paquets du bouclier mondial (connus sous le nom de "Pathfinder countries") étaient le Bangladesh, le Costa Rica, les Fidji, le Ghana, le Pakistan, les Philippines et le Sénégal.
La Banque mondiale, pour sa part, a créé une facilité de financement du bouclier mondial afin d'aider les pays en développement à accéder au financement nécessaire pour se remettre des catastrophes naturelles et des crises climatiques.
Des problèmes hérités du passé
L'incapacité des pays développés à atteindre les 100 milliards de dollars de financement annuel promis lors de la conférence des Nations unies sur le changement climatique COP15 à Copenhague en 2009 a eu des conséquences désastreuses sur la mise en œuvre des mesures d'atténuation et d'adaptation. Selon le V20, le groupe a collectivement subi plus de 525 milliards de dollars d'impacts climatiques depuis 2000.
Le problème des pays du V20 est peut-être plus profond qu'on ne le pensait. Des recherches récentes ont montré qu'environ 98 % des quelque 1,5 milliard de personnes vivant dans les pays du V20 ne bénéficient d'aucune protection financière. Alors que les dommages causés par le changement climatique ne cessent de croître, le coût du capital et de la dette atteint des niveaux insoutenables, en particulier dans les économies vulnérables au changement climatique dont la main-d'œuvre est principalement employée dans des petites et moyennes entreprises.
Réimaginer le risque
Le GSCR offre au secteur de l'assurance une excellente occasion d'étendre son offre aux pays du V20, ce qui pourrait conduire à des stratégies pour des organismes connexes tels que le Forum sur la vulnérabilité climatique - un groupement de 58 marchés émergents affectés de manière disproportionnée par le changement climatique - et contribuer à façonner une économie mondiale de réponse au changement climatique plus efficace.
Le secteur commence à tirer parti des plateformes de collaboration, notamment le Forum pour le développement de l'assurance (FDA) et le Partenariat mondial InsuResilience (IGP), pour mettre au point des mécanismes de mise en œuvre du GSCR.
Lors du forum annuel de l'IGP en juin 2023 à Bonn, en Allemagne, le V20 et le G7 ont lancé la Global Shield Solutions Platform, un mécanisme de subvention multi-donateurs pour soutenir les pays du Bouclier mondial.
Parallèlement, le groupe de travail sur les informations financières liées à la nature, également lancé lors de la COP27, jouera un rôle clé dans l'élaboration d'un ensemble de recommandations, qui devraient être publiées en septembre, pour l'évaluation et la communication du risque financier associé aux risques et aux opportunités liés à la nature.
Ces dernières années, les assureurs sont déjà passés d'un modèle axé sur des risques sectoriels et opérationnels spécifiques à une approche plus globale, qui s'applique le mieux à la modélisation des risques climatiques et à l'adoption de technologies énergétiques propres. En modélisant les risques et l'impact potentiel des événements catastrophiques induits par le climat, les assureurs peuvent élaborer des politiques appropriées pour les clients et les investisseurs.
L'Alliance mondiale pour la modélisation des risques (GRMA), créée après la COP26 en 2021 en partenariat avec la FID, sera une ressource clé pour le GSCR. La GRMA vise à utiliser une technologie et des normes open source optimisées pour les cas d'utilisation du secteur public ; un fonds de biens publics pour aider les pays à combler les lacunes en matière de modèles et de données ; et une équipe d'assistance technique composée de professionnels des secteurs public et privé pour travailler avec les pays du V20 sur des projets appliqués.
En juillet, le Ghana a organisé sa première consultation avec des représentants du gouvernement, ainsi qu'avec des parties prenantes locales et internationales, sur la manière d'identifier des stratégies et des priorités pour le financement et l'assurance des risques climatiques et de catastrophe, et sur la manière de tirer parti du soutien du GSCR et du GRMA. Le Ghana préside le V20 jusqu'en 2024, après avoir succédé au Bangladesh en 2022.
Garantir l'énergie verte et le financement
La COP28 ayant lieu en novembre aux Émirats arabes unis, qui accueillent également l'Agence internationale pour les énergies renouvelables, il est possible de s'appuyer sur les progrès réalisés jusqu'à présent par le secteur de l'assurance, notamment en raison de l'engagement des Émirats arabes unis à respecter les principes environnementaux, sociaux et de gouvernance, puisqu'ils ont déclaré 2023 "Année de la durabilité".
Les EAU ont proposé des solutions innovantes qui traitent du risque climatique pour le secteur des services financiers et ont fait un effort concerté pour mettre en œuvre les recommandations de la Task Force on Climate-Related Financial Disclosures, un cadre du secteur privé lancé en 2017 dans le but d'élaborer des normes mondiales communes pour la divulgation d'informations sur le climat par les entreprises.
En mars, l'Abu Dhabi Global Market Financial Services Regulatory Authority et d'autres membres de l'UAE Sustainable Finance Task Force ont lancé une consultation publique sur un nouvel ensemble de projets de principes pour les entreprises du secteur financier basées aux Émirats arabes unis.
Les compagnies d'assurance peuvent profiter de l'émergence de politiques ambitieuses au niveau national pour faciliter la transition énergétique et inclure de nouveaux partenariats public-privé, ainsi que la commercialisation de nouvelles technologies d'énergie propre, dans leurs efforts pour développer des solutions innovantes de gestion des risques et de financement.
Avec l'accélération de l'utilisation des énergies renouvelables - en particulier de l'énergie solaire - au Moyen-Orient, les compagnies d'assurance peuvent également fournir des informations sur l'atténuation des risques. Par exemple, en analysant les problèmes liés à certains panneaux solaires ou à la construction de champs solaires ou de centrales électriques, les compagnies peuvent mettre à profit leur connaissance du secteur pour construire des projets vitaux le plus rapidement possible.
Associer le concept "net zéro" à l'assurance
Les compagnies d'assurance peuvent également aider les entreprises à atténuer le risque climatique en s'appuyant sur la dynamique mondiale de fixation d'objectifs "net zéro" avec un plan de transition énergétique solide, et de nombreuses compagnies d'assurance et de réassurance se fixent déjà des objectifs.
En janvier, lors du Forum économique mondial, la Net-Zero Insurance Alliance (NZIA), convoquée par les Nations unies, a lancé son premier protocole de fixation d'objectifs, qui permet aux membres de la NZIA de fixer indépendamment des objectifs provisoires fondés sur des données scientifiques pour leurs portefeuilles respectifs de souscription d'assurance et de réassurance, conformément à une trajectoire de transition vers une consommation énergétique nette zéro.
Toutefois, en juillet, l'alliance a abandonné l'obligation pour tous les membres de fixer de tels objectifs en raison de pressions politiques aux États-Unis, ce qui devrait ralentir l'élan de l'initiative.
Néanmoins, les assureurs qui cherchent à élargir leur clientèle ont de nombreuses possibilités de souscrire et d'investir dans des systèmes d'infrastructure d'énergie verte, des marchés du carbone et des systèmes basés sur la nature en Afrique, où plusieurs nouveaux programmes basés sur des objectifs de zéro net ont été mis en œuvre.
L'initiative du marché volontaire du carbone en Afrique vise à produire 300 millions de crédits carbone par an d'ici 2030 et 1,5 milliard de crédits par an d'ici 2050 grâce à l'échange d'actifs naturels, tandis que le partenariat pour les infrastructures vertes en Afrique, une initiative lancée par l'Union africaine, le groupe de la Banque africaine de développement et Africa50, vise à lever 500 millions de dollars pour le développement de projets à un stade précoce. Le marché volontaire du carbone, qui englobe les crédits carbone et les projets de compensation du carbone dans la nature tels que la plantation de nouvelles forêts, pourrait générer une demande estimée à 1,3 milliard de dollars pour de nouvelles polices et des services d'assurance spécialisés, selon un rapport de 2021 du cabinet de conseil sur les marchés du carbone BeZero. Les courtiers en carbone et en assurance Howden Broking et Blackford, dont le chiffre se situerait entre 2 et 4 milliards de dollars dans des scénarios plus optimistes.