"Car dans le feu, l'or est testé"

Dans un premier temps, j'expliquerai que le régime mondial actuel de monnaie fiduciaire ou de papier non adossé est un système économiquement et socialement destructeur, dont les conséquences sont considérables et très néfastes.

Dans un deuxième temps, je ferai valoir qu'un marché libre de l'argent - qui revient à mettre fin au monopole des États sur la production de monnaie - résoudrait les nombreux problèmes économiques, sociaux et politiques auxquels nous sommes confrontés aujourd'hui.

Dans une troisième et dernière étape, j'aborderai la question de l'or dans le monde actuel et futur de la tourmente monétaire. J'espère que dans ce contexte, vous comprendrez pourquoi le titre de mon exposé est "Car dans le feu, l'or est mis à l'épreuve".

Permettez-moi de commencer par dire que le dollar américain, le renminbi chinois, l'euro et la livre sterling représentent de la monnaie fiduciaire. La monnaie fiduciaire présente trois caractéristiques :

(1) La monnaie Fiat est une monnaie monopolisée par la banque centrale de l'État. Elle est créée par les banques centrales et les banques commerciales, agréées par l'État.

(2) La monnaie Fiat est principalement produite par l'expansion du crédit bancaire ; elle est donc créée de toutes pièces.

(3) La monnaie Fiat est une monnaie dématérialisée, composée de billets en papier coloré et de bits et d'octets sur les disques durs des ordinateurs.

La monnaie Fiat n'est en aucun cas "inoffensive". La monnaie Fiat est inflationniste. Son pouvoir d'achat diminue avec le temps, et l'histoire a montré que cette entropie est presque aussi irréversible que la gravité.

L'argent Fiat enrichit quelques privilégiés au détriment de beaucoup d'autres. Les premiers à obtenir de l'argent frais en profitent au détriment de ceux qui se trouvent au bas de l'échelle.

De plus, l'argent fiat favorise les bulles spéculatives et les mauvaises allocations de capitaux qui culminent en crises. C'est pourquoi les économies traversent des cycles d'expansion et de ralentissement.

La monnaie fiduciaire attire les États, les banques, les consommateurs et les entreprises dans le piège de l'endettement excessif. Tôt ou tard, les emprunteurs se retrouvent dans un trou profond sans issue.

L'argent des Fiat est facile à obtenir, de sorte que le gouvernement peut financer ses aventures et ses mésaventures. L'argent facile ; facile à obtenir, facile à utiliser. Et le gouvernement continue de croître tout en continuant à dépenser.

Alors que l'État se développe et pousse comme des mauvaises herbes dans un jardin non entretenu, cette croissance excessive étrangle l'économie de marché libre, faisant souffrir la production et l'emploi.

Après des décennies de création de crédit et d'argent à partir de rien, les banques centrales ont construit une pyramide de dettes colossale. L'Institut international de la finance (IIF) estime que la dette mondiale s'élevait à 331 % du PIB mondial au premier trimestre 2020.

La crise du coronavirus, en particulier la crise du lock-down politiquement dictée, a mis à nu l'instabilité du régime monétaire mondial de la dette.

Sans croissance, les investisseurs doivent craindre que les emprunteurs ne soient plus en mesure d'assurer le service de leur dette - et donc les investisseurs se précipitent pour sortir du marché du crédit. Alors que l'offre de crédit se tarit, de nombreux emprunteurs ne sont pas en mesure de rembourser les prêts arrivant à échéance, ni d'obtenir de nouveaux fonds.

Pour éviter que le régime de la monnaie fiduciaire ne s'effondre pendant la crise du lock-out, les banques centrales sont intervenues, supprimant les taux d'intérêt du marché et imprimant de la nouvelle monnaie pour empêcher les États, les banques et les entreprises financièrement surchargés de ne pas effectuer leurs paiements. Les banques centrales monétisent la dette nationale sur une grande échelle, ce qui n'était le cas jusqu'à présent qu'en temps de guerre.

S'asseoir et se dire "Eh bien, les autorités monétaires ont réussi à renflouer le système, tout ira bien" serait une grave erreur. Car plus que jamais, les banques centrales causent de graves dommages au peu qu'il reste du système économique de marché libre.

Des taux d'intérêt artificiellement bas et des quantités massives d'argent nouvellement créé conduisent à un malinvestissement à grande échelle, et dans les circonstances actuelles, ils contribuent à rendre le gouvernement encore plus gros, alimentant ainsi la croissance de l'"État profond".

L'inconfortable vérité est que le régime de la monnaie fiduciaire et tous les efforts politiques pour empêcher son effondrement conduisent au semi-socialisme ou même au socialisme pur et simple.

Et d'un point de vue économique et historique, nous savons que toute forme de socialisme n'est pas de bon augure. Il appauvrit les gens, apporte le chaos, l'oppression et la violence.

En outre, ce qui devrait nous inquiéter tous, c'est que le régime de la monnaie fiduciaire est un instrument pour les forces politiques qui souhaitent transformer, remodeler l'économie mondiale. L'"establishment politique", l'"élite de Davos", par exemple, favorise sans aucun doute l'argent fiduciaire et l'érosion du système de marché libre qu'il entraîne - car il augmente les possibilités de l'État d'intervenir dans la vie des gens.

En fait, le "nouvel ordre mondial" envisagé par les progressistes - qui consiste à remplacer le système de marché libre par un système économique planifié, s'il est mis en pratique - constitue une grave menace pour la liberté et la prospérité de milliards de personnes dans le monde.
 

Dans cette optique, je vais dire une vérité troublante, à savoir que si les gens sont contraints d'utiliser de l'argent fictif, l'ordre économique et sociétal libre ne survivra pas.

Quelle pourrait être la solution ? Eh bien, une solution est à portée de main et, techniquement parlant, elle est assez simple : Ouvrez un marché libre de l'argent !

Un marché libre de l'argent signifie que chacun est libre de choisir le type d'argent qu'il ou elle pense être le meilleur.

Et chacun a la liberté d'offrir à ses semblables quelque chose qui peut leur servir d'argent.

Mais cela n'entraînerait-il pas un chaos monétaire ? Le marché serait-il inondé de milliers de nouvelles sommes d'argent ?

Non, ce ne serait pas le cas ! Car c'est la demande d'argent, la multiplicité des acteurs individuels, qui déciderait de ce qui sera utilisé comme argent.

Si les gens peuvent choisir librement, il ne faudra peut-être pas longtemps pour qu'émerge un bien qui sera utilisé comme argent non seulement au niveau national mais aussi au niveau international - comme un moyen d'échange universellement reconnu.

Bien sûr, nous ne saurions pas ce que les gens préfèrent comme argent. Cependant, si l'on examine l'histoire de la monnaie, il y a des raisons de croire que les métaux précieux, l'or et l'argent en particulier, seraient dans la course pour devenir de la monnaie. À l'avenir, il pourrait également s'agir d'une unité de cryptographie. Qui sait ?

Pourquoi les gens n'utilisent-ils pas l'or et l'argent à des fins de paiement en ce moment ? Eh bien, les gens se sont habitués à utiliser le dollar américain, l'euro et autres comme moyen de change.

De plus, les gens ne sont pas encore dissuadés par la "taxe sur l'inflation" chronique sur leurs soldes monétaires, qui signifie que le pouvoir d'achat de l'argent diminue avec le temps.

Et peut-être plus important encore : les taxes gouvernementales - à savoir les taxes sur la valeur ajoutée et/ou les impôts sur les plus-values - sur les métaux précieux les rendent non compétitifs par rapport aux devises officielles.

Mais le changement est en cours. Comme vous le savez peut-être, un certain nombre d'États américains (par exemple, le Texas, l'Arizona, l'Utah et le Wyoming, pour n'en citer que quelques-uns) ont supprimé les taxes sur les ventes et les plus-values sur les métaux précieux, ce qui permet d'uniformiser les règles du jeu en ce qui concerne les autres monnaies qui entrent en concurrence avec le dollar américain. 
 

Quoi qu'il advienne du gâchis monétaire actuel, quels que soient les rebondissements à partir de là, il y a de bonnes raisons de s'accrocher à l'or physique. Car la monnaie fiduciaire entraînera inévitablement de l'inflation et des difficultés économiques.

L'ancien président de la Réserve fédérale, Alan Greenspan, l'a bien résumé en disant "en 2014" : "L'or est une monnaie. C'est toujours, de toute évidence, une monnaie de premier ordre. Aucune autre monnaie, y compris le dollar, ne peut l'égaler".

L'or n'est pas seulement le moyen de paiement ultime. C'est aussi une ligne de défense contre les méfaits de la monnaie fiduciaire. Le pouvoir d'achat de l'or ne peut être dévalorisé par les banques centrales qui exploitent les presses à imprimer.

En outre, l'or ne comporte pas de risque de crédit ou de défaillance comme les dépôts bancaires.

J'ose supposer que l'or représente toujours le moyen de paiement ultime. En effet, dans des situations extrêmes, la monnaie fiduciaire pourrait ne plus être acceptée comme argent. Je pense que les chances que l'or soit toujours accepté sont excellentes.

Il y a de bonnes raisons de croire que l'or, compte tenu de l'état actuel des facteurs macroéconomiques, offre un potentiel de hausse intéressant - et qu'il constitue également une protection contre les effets des turbulences croissantes du système monétaire et économique mondial.

Cela dit, je voudrais me ranger du côté de Ray Dalio, qui a récemment déclaré "Je crois qu'il serait à la fois réducteur de risque et plus rentable d'envisager d'ajouter de l'or à son portefeuille".

Et cela me ramène au titre de mon exposé, "Car c'est dans le feu que l'or est testé".

Nous ne savons pas ce que l'avenir nous réserve. Mais nous savons, cependant, qu'un monde de liberté et de prospérité a besoin d'une monnaie saine, qu'il ne peut pas fonctionner sans monnaie saine.

Même si vous êtes optimiste quant au fait que notre peuple surmontera les problèmes actuels, que l'humanité a le potentiel d'aller de l'avant et de créer un monde meilleur, vous avez de bonnes raisons de détenir de l'or plutôt que des monnaies flottantes.