Arabia Saudí adquiere el 9,9% de Telefónica y se convierte en su principal accionista
En una operación que ha pillado por sorpresa a los mercados, la principal operadora de telecomunicaciones de Arabia Saudí, STC Group, ha anunciado este miércoles 6 de septiembre la adquisición de un paquete accionarial en Telefónica equivalente al 9,9% del capital, lo que convierte a la empresa, controlada por el Gobierno saudí, en la principal accionista de la compañía que preside José María Álvarez-Pallete.
Según la información publicada por STC Group, la compañía adquirió el día 5 de septiembre un paquete accionarial equivalente al 9,9% del capital de Telefónica, por un importe de 2.100 millones de euros.
El total de acciones adquiridas es de 569.295.356 y la operación ha sido financiada mediante una combinación de recursos propios y deuda bancaria.
Según STC, Telefónica es la operadora de telecomunicaciones líder en Europa y cuenta con una cartera de infraestructuras y activos única y de primera clase, así como plataformas de la más moderna tecnología.
El comunicado de la operadora saudí destaca también la presencia significativa de Telefónica en tres de los mercados europeos más importantes (España, Alemania y el Reino Unido) así como en Latinoamérica, especialmente en Brasil.
En cuanto a las razones de la transacción, desde STC aseguran que “esta inversión está en línea con la estrategia de crecimiento de la compañía y de expansión mediante la adquisición de participaciones en activos estratégicos de valor añadido en mercados prometedores, además de beneficiarse de estas operaciones para apoyar el crecimiento, expansión y retorno de capital de la empresa. Además, esta operación permitirá a STC invertir en nuevos mercados y maximizar el retorno de capital a sus accionistas de forma sostenible”.
Máximo accionista
Con esta operación sorpresa, STC se convierte en el máximo accionista de Telefónica. Por detrás quedan BBVA (4,87%), BlackRock (4,48%), CaixaBank (3,5%), Vanguard (3,02%), Criteria Caixa (2,40%), Norges Bank (1,95%) y Capital Group (0,88%).
Hay que precisar, no obstante, que la compañía saudí ostentará de momento solo el 4,99% de los derechos de voto, correspondientes a la toma directa de acciones de Telefónica. El 5% restante, adquirido a través de instrumentos financieros, queda pendiente de las autorizaciones pertinentes de cara a su liquidación.
La operadora saudí ha limitado su participación al 9,9% del capital de la operadora española porque es el máximo porcentaje que se puede adquirir sin tener que solicitar una autorización al Gobierno español.
A tenor de las declaraciones del CEO de STC Group, Olayan Alwetaid, no parece que la compañía saudí vaya a intervenir en la gestión del grupo, ya que ha ratificado su confianza en al actual equipo directivo, encabezado por su presidente, José María Álvarez-Pallete.
Queda por saber con qué representación va a contar STC en el Consejo de Administración de la compañía. Teniendo en cuenta que accionistas representativos como BBVA o CaixaBank cuentan con un asiento en el consejo, respectivamente, sería lógico pensar que STC contara con al menos dos. Desde la compañía saudí han manifestado que aún es pronto para estas consideraciones.
Reacciones
La operación ha sido acogida con sorpresa por los mercados, a pesar de que entre Telefónica y STC ya existía vinculación previa, en forma de un acuerdo de colaboración estratégica para explorar juntas potenciales oportunidades de negocio, firmado a principios de año.
La acción de Telefónica, que cotizaba a 3,75 euros al cierre del mercado el día 5 de septiembre, abrió la sesión del 6 de septiembre a un precio de 3,88 euros, aunque en las horas posteriores ha comenzado a perder impulso.
Desde el Gobierno español han reaccionado con cautela ante una operación que afecta a una compañía considerada estratégica e históricamente representativa de la Marca España.
Aunque la operación de compra no llega al 10% que requeriría una autorización previa por parte del Gobierno, éste se reserva la posibilidad de autorizar la operación, ya que STC necesita recibir luz verde al 5% restante de la compra, que se ha realizado por medio de instrumentos financieros.
La operación se produce en un momento clave para Telefónica, que el próximo 8 de noviembre presentará su nuevo plan estratégico, basado en los servicios tecnológicos prestados a otras empresas.
La mayor operadora de Oriente Próximo
STC Group está controlada en un 64% por el Fondo de Inversiones Públicas saudí, el fondo soberano que preside el príncipe heredero Mohammed bin Salman.
Es la mayor compañía de telecomunicaciones de Oriente Próximo, con una capitalización bursátil de 49.200 millones de euros (más del doble que Telefónica). Tiene presencia en 11 países y cuenta con 170 millones de clientes.