Comment les fintechs révolutionnent les envois de fonds dans les marchés émergents
Plusieurs start-ups de technologie financière (fintech) axées sur les transferts de fonds gagnent du terrain sur les marchés émergents. Ce faisant, ils font des incursions dans une part de marché qui était auparavant la chasse gardée des fournisseurs établis.
Les envois de fonds ont pris de l'importance au cours des dernières décennies, à tel point qu'ils constituent désormais la principale source de revenus étrangers pour de nombreuses économies en développement.
Les flux de transferts de fonds ont tendance à être plus stables que les flux de capitaux plus larges. Ils ont également tendance à être anticycliques, augmentant pendant les récessions ou les catastrophes, lorsque les autres flux de capitaux diminuent généralement.
C'est un effet qui s'est fait sentir pendant les premières phases de COVID-19, lorsque, comme l'a expliqué OBG, les transferts de fonds ont en fait augmenté dans de nombreux cas.
Cette croissance n'a fait que s'accélérer, et les envois de fonds devraient encore gagner en importance en tant que source de revenus pour les économies émergentes comme pour les prestataires de services financiers.
Par le passé, les coûts élevés associés aux transferts internationaux ont constitué un problème majeur.
Les banques ont traditionnellement été le moyen le plus courant, et dans de nombreux cas le seul, d'envoyer de l'argent au-delà des frontières.
À leur tour, les envois de fonds constituent une importante source de revenus pour de nombreuses banques, qui prélèvent généralement au moins 7 % du montant transféré, bien que ce chiffre puisse atteindre 20 % dans les petits couloirs de migration ; le cabinet d'études Tellimer a constaté que, pour les pays à revenu faible et intermédiaire, les envois de fonds ont un coût de transaction moyen de 5,3 %.
Toutefois, on a de plus en plus le sentiment que les frais de transfert de fonds sont excessivement élevés.
Par exemple, le FMI a fait valoir qu'il conviendrait d'appliquer une redevance forfaitaire plutôt qu'un pourcentage, puisque le coût des services de transfert de fonds ne dépend pas de la quantité d'argent envoyée. En outre, le coût réel de la transaction, en termes de main-d'œuvre et d'autres frais généraux, est probablement nettement inférieur à ce que facturent de nombreuses banques.
Cependant, le changement est dans l'air.
D'une part, un nombre croissant d'initiatives internationales se concentrent sur la question.
L'une d'entre elles est la Remittances Community Task Force (RCTF). Lancé par le Fonds international pour le développement agricole des Nations unies en mars 2020, le RCTF fait pression pour que des changements profonds soient apportés à la politique et à la législation en matière de transferts de fonds.
Ces efforts contribuent à l'objectif plus large des Nations unies de réduire les coûts des transferts de fonds à 3 % d'ici 2030, conformément à l'objectif de développement durable n° 10. Cet objectif pourrait s'avérer réalisable : la part des corridors dont les coûts moyens sont inférieurs à 5 % est passée de 17 % au premier trimestre 2009 à 41 % au deuxième trimestre 2021, selon les données de la Banque mondiale.
Mais plus important que les changements de politique à cet égard a été l'expansion massive des solutions fintech pendant la pandémie.
Cette expansion a été particulièrement rapide dans les marchés émergents, avec un financement fintech au premier semestre 2021 69% plus élevé que sur l'ensemble de l'année 2020.
De nombreuses startups fintech sont impatientes d'entrer dans le secteur des transferts de fonds, qui est considéré comme ayant un potentiel important. Tellimer estime que 45 % des honoraires mondiaux se situent au-dessus de la barre des 3 % et sont donc prêts à être perturbés. Par ailleurs, le cabinet de statistiques Statista prévoit que le segment des transferts de fonds numériques atteindra 127,3 milliards de dollars d'ici 2022, tandis qu'en 2025, ce chiffre sera de 166,4 milliards de dollars, transférés entre quelque 15,6 millions d'utilisateurs.
Le marché se caractérise de plus en plus par une concurrence tarifaire intense, les différentes applications s'efforçant de se surpasser en termes de réduction des prix.
Certains ont même carrément réduit les frais de transfert de fonds. Par exemple, en octobre dernier, la principale banque numérique Revolut a annoncé que les clients américains pourraient effectuer 10 transferts internationaux gratuits par mois. Fin janvier, elle a annoncé que les clients pourraient également effectuer 10 transferts gratuits vers le Mexique chaque mois.
Les organismes publics et privés s'efforcent également de faciliter l'expansion des transferts de fonds à faible coût, souvent en développant leurs propres offres numériques ou en s'associant à une entreprise de technologie financière.
Pour ne citer qu'un exemple, ce mois-ci, le service postal nigérian a lancé une carte de débit électronique et a finalisé les arrangements pour lancer une banque de microfinance qui permettra à 52 millions de Nigérians non bancarisés d'effectuer des transactions financières.
Toujours en Afrique, en octobre de l'année dernière, Western Union, une société de transfert de fonds bien établie, a annoncé que les clients de la KCB Bank Kenya, de la Diamond Trust Bank et de la Kenya Post Office Savings Bank seraient en mesure d'envoyer et de recevoir de l'argent via ses applications bancaires mobiles.
De même, en décembre de l'année dernière, MoneyGram, un autre ancien fournisseur de services de transfert de fonds, s'est associé à urpay pour les transferts d'argent transfrontaliers ; ce dernier est un portefeuille numérique alimenté par la start-up Neo Leap, basée en Arabie saoudite.
En effet, la région du Golfe est depuis un certain temps à l'avant-garde des transferts de fonds.
Le total des transferts de fonds sortants des pays du Golfe est plus élevé que celui des États-Unis et la plupart d'entre eux sont destinés à certains des marchés de l'argent mobile qui connaissent la croissance la plus rapide au monde : l'Inde, le Pakistan, les Philippines, le Bangladesh et l'Indonésie.
À cet égard, il n'est pas surprenant qu'environ 85 % des entreprises fintech de la région MENA opèrent dans les secteurs des paiements, des transferts et des envois de fonds.
L'un des leaders dans ce domaine est Rise, basé aux Émirats arabes unis, qui a été créé précisément pour aider les migrants à envoyer des fonds.
Un autre acteur de premier plan est Hubpay, qui a été en 2020 la première start-up de services d'argent numérique à obtenir une licence aux Émirats arabes unis. Au début du mois, elle a annoncé avoir levé 20 millions de dollars lors d'un tour de table de série A.
Parallèlement à ces évolutions, l'espace des transferts de fonds est rapidement perturbé par les monnaies numériques basées sur la blockchain.
Entre autres avantages, les crypto-monnaies ne connaissent pas de frontières et leur transfert ne nécessite pas d'intermédiaires. Si les crypto-monnaies se développent aussi loin et aussi vite que le prévoient leurs plus ardents défenseurs, elles pourraient bien disputer aux fournisseurs traditionnels et aux entreprises de technologie financière une part du gâteau des transferts de fonds.