COVID-19 et l'assurance égyptienne : pourquoi les assureurs sont-ils prudemment optimistes quant à l'avenir ?

L'environnement économique difficile causé pour le COVID-19 a entraîné une réduction de la demande d'assurance dans tout le pays. 

Selon la Fédération des assurances égyptiennes (IFE), le nombre de nouveaux produits d'assurance vendus a chuté d'environ 10 à 15 % en glissement annuel entre la mi-février et la mi-juillet, période de l'apparition du virus. 

Dans le même temps, compte tenu des problèmes financiers rencontrés par une grande partie de la population, le rythme de paiement des primes par les clients a également été affecté négativement, les consommateurs donnant la priorité aux produits essentiels tels que les aliments et les médicaments plutôt qu'aux assurances.

En termes de segments spécifiques, il y a eu une diminution notable de la demande de produits de voyage, de produits automobiles et de produits de la vie, en particulier pendant la pandémie. 

Ailleurs, les fournisseurs de takaful (assurance islamique) devraient voir leur rentabilité affectée pour le COVID-19 et la nouvelle réglementation sur les frais d'agence, mise en œuvre en février par l'Autorité de régulation financière (FRA), qui prévoit un taux de contribution de 25 % pour les compagnies d'assurance vie et de 30 % pour les compagnies d'assurance de biens utilisant le système d'agence de la FRA.

Bien que le secteur ait été confronté à un certain nombre de défis au cours des derniers mois, le déploiement des soins de santé universels dans le pays pourrait fournir une trajectoire de croissance à moyen et long terme.

Après le lancement du programme pilote à Port Saïd en juillet 2019, le régime de soins de santé universel a depuis été étendu à Ismaïlia, Louxor et au Sud-Sinaï, et devrait être pleinement mis en œuvre dans tout le pays d'ici 2032. 

Le programme, qui est destiné à couvrir l'ensemble de la population, sera financé par une série de contributions des employeurs et des employés : les employeurs contribueront au système à hauteur de 3 % du salaire mensuel d'un travailleur, tandis que les employés eux-mêmes paieront 1 %, ou 3 % s'ils couvrent un conjoint sans emploi. 

La mise en place d'une couverture obligatoire entraînera une demande importante de produits d'assurance maladie, ce qui pourrait accroître les possibilités de croissance pour les assureurs.

Jusqu'à présent, on ne sait pas encore quel sera le rôle exact des assureurs maladie privés dans le système. Bien que le gouvernement ait annoncé en avril 2018 que des agents privés pourraient fournir une couverture par le biais du système - partageant les coûts des services avec le gouvernement - une ventilation complète des fonctions et des coûts n'a pas encore été fournie. 

Pour soutenir le déploiement continu du programme pendant la pandémie, qui a affecté les recettes du gouvernement, la Banque mondiale a annoncé en juin qu'elle avait accordé au gouvernement égyptien un prêt de 400 millions de dollars. 

Outre l'expansion de l'assurance maladie, les assureurs se tournent vers la numérisation pour renforcer la croissance.
« Il y a eu un mouvement croissant vers la transformation numérique, et les compagnies d'assurance font des efforts considérables pour donner la priorité à l'adoption de nouvelles technologies, à tel point que la crise actuelle a accéléré cette tendance jusqu'en 2021 », a déclaré Mohammed Omran, le président de l'Autorité égyptienne de régulation financière, dans une interview en juillet. 

Comme sur d'autres marchés émergents, les compagnies d'assurance améliorent de plus en plus leurs offres en ligne et leurs plateformes numériques pour faciliter l'accès aux clients, dans un contexte de sensibilisation croissante à l'importance de la couverture santé.  

Par exemple, en mai, le Gulf Insurance Group (GIG) du Koweït a acquis une participation de 4,25 millions de dollars dans le site web de comparaison des assurances et des finances des Émirats arabes unis, yallacompare, qui est très présent en Égypte.

Dans une déclaration annonçant l'accord, GIG a déclaré que l'acquisition était essentielle à la stratégie de numérisation de la société et qu'elle avait d'autres plans pour élargir son offre numérique. 

Ailleurs, des produits innovants tels que la micro-assurance - souvent des produits d'assurance abordables à petite échelle - devraient être les principaux moteurs de la croissance future de l'assurance. Ces mesures contribueront à combler le déficit de protection du pays en matière d'assurance, que l'IFE estime à 2,8 milliards de dollars au total. 

« Nous pensons que la micro-assurance est le principal moyen de favoriser l'inclusion, en plus de combler le fossé de protection et d'accroître l'adoption de la technologie numérique », a déclaré Omran à l'OBG. « La micro-assurance est complémentaire à de nombreux produits financiers destinés aux populations marginalisées et mal desservies, elle est donc une partie nécessaire des efforts du gouvernement pour parvenir à l'inclusion financière », a-t-il déclaré.