Les cryptomonnaies peuvent-elles favoriser une reprise face à la COVID-19 dans les marchés émergents ?
La demande de bitcoin a augmenté dans le monde entier depuis le début de la pandémie de coronavirus, l'intérêt pour ce produit ayant atteint un pic au début de cette année. Bien qu'elles ne soient pas sans danger, les économies émergentes se tournent de plus en plus vers les cryptomonnaies comme moyen de se remettre des retombées économiques du virus.
Au début de ce mois, la firme américaine Tesla a annoncé qu'elle avait acheté l'équivalent de 1,5 milliard de dollars de bitcoins, se plaçant ainsi à l'avant-garde d'une vague de renouveau d'intérêt pour la principale devise de cryptologie. En outre, la société a déclaré qu'elle prévoyait de commencer à accepter le bitcoin comme paiement pour ses produits.
Quelques jours plus tard, le 21 février, Bitcoin a brièvement atteint un nouveau record de 58 332 dollars, portant son gain annuel à plus de 100 %. En comparaison, il a augmenté de 305 % au cours de l'année 2020.
Cependant, il est notoire que le bitcoin est sujet à des fluctuations, un facteur qui peut faire fuir les investisseurs potentiels. Par exemple, la valeur de la cryptocarte a chuté de plus de 20 % entre le 21 et le 23 février, avant de se redresser pour atteindre environ 51 000 dollars le 24 février en milieu d'après-midi.
Malgré cette volatilité, il ne fait aucun doute qu'elle a connu une croissance impressionnante ces derniers temps.
Cette hausse vertigineuse est largement attribuable aux effets économiques de COVID-19. Par exemple, les gens ont été obligés de faire des achats en ligne et ont délaissé l'argent liquide, tandis que les avantages de la monnaie numérique sont devenus plus évidents.
Cette hausse peut également être attribuée aux investisseurs qui cherchent à se couvrir contre l'inflation, les gouvernements augmentant leurs dépenses et les banques centrales imprimant davantage de monnaie pour tenter de stimuler l'activité économique. Certains sont même allés jusqu'à affirmer que la montée des cryptomonnaies est le début de la fin des systèmes monétaires souverains.
Il convient de noter que des questions importantes sont associées à la durabilité environnementale des cryptomonnaies.
Les estimations varient sur la consommation d'énergie associée à l'extraction de bitcoins, le processus de création de nouveaux bitcoins par la résolution de puzzles informatiques, mais l'indice de consommation d'électricité de Cambridge Bitcoin, un outil créé par des chercheurs de l'université de Cambridge, a calculé le total annuel à 121,36 TWh, ce qui est plus que ce qui est consommé dans l'ensemble de l'Argentine chaque année.
Cependant, les cryptomonnaies offrent certainement une série d'avantages économiques potentiels aux investisseurs et aux consommateurs en général. Si nombre de ces avantages sont les mêmes partout dans le monde, certains d'entre eux sont particulièrement pertinents dans le contexte du monde en développement.
Dans de nombreux cas, les cryptomonnaies peuvent être le moyen le plus avantageux de transférer des fonds à l'étranger.
Leur utilisation comme moyen d'envoi de fonds a augmenté. Selon le cabinet de statistiques Statista, le Nigeria était le premier pays en termes d'adoption de bitcoins et de monnaies cryptographiques l'année dernière, et le cabinet a associé une grande partie de cette augmentation de la demande aux envois de fonds. En effet, dans une récente interview, Tomiwa Lasebikan, co-fondateur de Buycoins Africa, une société qui facilite le commerce des devises cryptographiques, a déclaré que cette approche permettait aux expatriés nigérians de contourner ce qu'il considère comme le taux de change surévalué du pays.
Les cryptomonnaies peuvent essentiellement être achetées et vendues par le biais d'appareils mobiles, ce qui signifie qu'elles peuvent être échangées dans des régions où l'infrastructure des TIC est limitée ou par des personnes qui n'ont pas accès à un ordinateur. Statista a noté que c'est la prévalence existante des paiements peer-to-peer basés sur le mobile qui a initialement conduit de nombreux Nigérians à explorer les cryptomonnaies.
Les indépendants utilisent également de plus en plus de cryptomonnaies pour recevoir des paiements transfrontaliers pour du travail externalisé. En ce sens, une augmentation du nomadisme numérique pourrait bien accélérer la diffusion de Bitcoin et des technologies connexes.
Dans un contexte d'instabilité politique ou économique, ou au milieu des craintes liées à la dévaluation de la monnaie, le bitcoin constitue un actif relativement sûr. Par conséquent, alors que pour les consommateurs des économies développées, la cryptoconnaissance est un investissement largement spéculatif, pour certains investisseurs des économies émergentes, elle est en fait une option plus fiable que la monnaie traditionnelle.
La plateforme graphique boursière TradingView a récemment publié des données montrant un regain d'intérêt pour les cryptomonnaies dans les pays marqués par l'instabilité, notamment la Libye, Cuba et, plus récemment, le Myanmar.
Plusieurs marchés émergents ont entrepris d'intégrer le bitcoin et d'autres cryptomonnaies.
Le Costa Rica est un excellent exemple à cet égard. C'est l'un des rares pays au monde où les travailleurs peuvent être légalement payés en cryptocrédit, ce qui favorise l'adoption. En outre, plus de 90 % de l'énergie du Costa Rica provient de sources renouvelables, ce qui rend l'exploitation minière moins nuisible à l'environnement et plus rentable.
Ces facteurs permettent le développement rapide d'un écosystème de cryptomonnaies et de chaînes de blocs dans le pays, et de nombreuses entreprises américaines s'y installent.
En juin de l'année dernière, la banque centrale a approuvé 16 échanges de devises cryptographiques. Cela a placé le pays à la pointe d'un boom technologique en Asie du Sud-Est : Statista a noté que 21% des Vietnamiens et 20% des Philippins participants ont déclaré avoir utilisé la cryptoconnaissance d'ici 2020, faisant de ces deux nations, respectivement, les deuxième et troisième après le Nigeria en termes d'adoption.
Le cas du Vietnam est intéressant, car la croissance de cette technologie se produit malgré l'interdiction par la banque centrale des monnaies numériques et de leur utilisation comme moyen de paiement.
Une situation similaire existe au Maroc. Bien que la cryptoconnaissance soit théoriquement interdite dans le pays, elle se classe au quatrième rang sur le continent africain en termes de volume d'échanges, derrière le Nigeria, l'Afrique du Sud et le Kenya.
Ces cas et d'autres montrent à quel point les cryptomonnaies peuvent être résistantes au contrôle et à l'intervention du gouvernement. Étant décentralisées, leur valeur est déterminée par le marché et n'influence pas les leviers tels que la politique monétaire ou la balance commerciale.
Pour beaucoup, c'est une grande force. Cependant, de nombreux banquiers centraux affirment qu'il s'agit en fait de la grande faiblesse des cryptomonnaies.
Pour faire face au potentiel subversif des cryptomonnaies, plusieurs pays développent des monnaies numériques nationales basées sur des chaînes de blocs, également connues sous le nom de monnaies numériques de banque centrale (CBDC).
Contrairement aux cryptomonnaies, les CBDC ne sont pas un type de monnaie entièrement nouveau, mais plutôt une forme numérique de monnaie forte soutenue et émise par la banque centrale.
La Chine est un leader dans ce domaine et teste actuellement un yuan numérique.
Six banques publiques et deux banques privées sont impliquées dans le procès, qui s'est déroulé dans le cadre de loteries "à enveloppe rouge", par lesquelles les gens gagnent des jetons numériques, qu'ils peuvent dépenser auprès de commerçants numériques ou physiques.
En attendant, l'Inde semble vouloir interdire les cryptomonnaies, mais en même temps, elle est prête à explorer la possibilité d'une roupie numérique émise par l'État.
Toutes ces expériences avec les CBDC n'ont pas été couronnées de succès. L'Équateur a été le premier pays à en émettre un en 2014, mais s'est retiré depuis après avoir échoué à attirer un nombre important d'utilisateurs ou de volumes de paiement.
L'expérience du Sénégal dans ce domaine n'a pas non plus décollé, mais le pays connaît un regain d'intérêt pour une cryptocarte nationale grâce à l'Akoin, la monnaie qui sera utilisée pour le développement de la ville intelligente du musicien américano-sénégalais Akon dans le pays.
Ces exemples suggèrent une croyance de plus en plus répandue selon laquelle, bien que les cryptomonnaies doivent être manipulées avec précaution, elles offrent divers avantages aux investisseurs et aux gouvernements des économies émergentes du monde entier, et qu'elles ont le potentiel pour aider à sortir de la récession économique provoquée par la pandémie.
