Le Fonds d'investissement public (PIF) de l'Arabie saoudite stimule la diversification économique
Le Fonds d'investissement public (PIF) d'Arabie saoudite est parvenu à doubler la valeur de son portefeuille d'investissements visant à développer et à renforcer les secteurs émergents, pour atteindre 943 milliards de riyals saoudiens (l'équivalent de 231 milliards d'euros) d'ici à la fin de 2023.
Cette augmentation significative reflète une stratégie clé visant à renforcer son rôle dans la transformation économique du Royaume et la diversification de ses sources de revenus, réduisant ainsi sa dépendance au pétrole.
Selon le rapport annuel 2023 du PIF, les secteurs émergents représentaient plus d'un tiers des actifs sous gestion, soit 2,87 trillions de riyals saoudiens (704 milliards d'euros). Ce chiffre est nettement plus élevé que les 21 % enregistrés l'année précédente, ce qui indique une réorientation des ressources du fonds vers des investissements stratégiques à long terme.
Comme le souligne Asharq Business, cette approche souligne la consolidation des priorités dans le développement de nouveaux secteurs considérés comme essentiels pour la croissance économique.
Le fonds souverain cible des secteurs spécifiques, tels que l'aviation, la défense, l'automobile, le divertissement, le tourisme et le sport, pour stimuler la croissance dans les années à venir. Un exemple de cette ambition est AviLease, une société de leasing d'avions, qui a réalisé plusieurs acquisitions, dont l'achat de 13 avions à Avolon pour 666 millions d'euros. Dans le secteur automobile, le fonds a signé un accord avec Hyundai Motors pour la création d'une usine automobile d'une capacité de production de 50 000 véhicules par an. Par ailleurs, Savvy Games, une filiale du FIP, a acquis la société de jeux vidéo Scopely pour 4,5 milliards d'euros.
Objectifs à l'horizon 2025
Le PIF a fixé ses principaux objectifs pour la fin de l'année 2025, qui s'articulent autour de deux axes stratégiques. Le premier est de porter les actifs sous gestion à environ 4 000 milliards de riyals à cette date, les nouveaux secteurs représentant 21 % du total des actifs sous gestion. Le second est de porter les nouveaux investissements locaux à au moins 150 milliards de riyals par an.
En termes de répartition géographique, les investissements mondiaux du fonds ont atteint une valeur d'environ 538 milliards de riyals, ce qui équivaut à 20 % du total des actifs sous gestion à la fin de 2023. Les investissements locaux, quant à eux, s'élèvent à environ 2 194 milliards de riyals, tandis que les investissements dans le portefeuille de trésorerie atteignent 67 milliards de riyals.
Impact attendu
Le fonds a estimé l'impact de ses orientations d'investissement sur l'économie du Royaume à l'horizon 2025. Sa contribution et celle des entreprises de son portefeuille au PIB non pétrolier devrait s'élever à 1,2 trillion de riyals cumulés. En outre, le PIF a pour objectif de porter la contribution au contenu local à 60 %. Un autre aspect clé est la création d'environ 1,8 million d'emplois directs et indirects.
Modèles d'investissement
Le fonds saoudien a présenté plusieurs modèles d'entreprise dans lesquels il espère ajouter de la valeur à l'économie du pays. « Aradara » est l'une de ces entreprises, spécialisée dans le tourisme et le développement urbain. Son activité se concentre sur la transformation du projet « Ardara », situé dans la région de l'Asir au sud-ouest du Royaume, en un centre touristique, dans le but d'injecter quelque 18 milliards d'euros dans le PIB non pétrolier d'ici 2030. Livera, quant à elle, représente les aspirations du PIF dans l'industrie pharmaceutique, notamment la fabrication d'insuline, de vaccins et d'autres produits. Enfin, « Riyadh Aviation » est l'une des initiatives visant à contribuer à une augmentation d'environ 18,5 milliards d'euros de la croissance du PIB non pétrolier et à la création de plus de 200 000 emplois directs et indirects.
Cette série d'initiatives souligne l'engagement du Fonds d'investissement public en faveur de la diversification économique et de la création d'emplois dans des secteurs clés, ouvrant ainsi la voie à un avenir moins dépendant des recettes pétrolières. En outre, ces actions sont alignées sur les objectifs de la Vision 2030 de l'Arabie saoudite, une stratégie nationale ambitieuse qui vise à transformer l'économie du Royaume, à réduire sa dépendance au pétrole et à stimuler le développement de secteurs stratégiques qui assureront une croissance durable et une meilleure qualité de vie à ses citoyens.