Iberdrola conclut une alliance stratégique avec GIC pour développer les réseaux de transmission au Brésil

Iberdrola progresse régulièrement dans la mise en œuvre de son plan stratégique 2023-2025. La société a signé un accord stratégique avec GIC, l'un des principaux investisseurs institutionnels au monde, pour le développement de réseaux de transmission au Brésil pour 2,4 milliards de reals brésiliens -430 millions d'euros-, comme l'a indiqué aujourd'hui la Commission nationale espagnole du marché des valeurs mobilières (CNMV).

Les deux entreprises co-investiront dans des actifs d'exploitation de transmission (Jalapão, Santa Luzia, Dourados, Atibaia, Biguaçu, Sobral, Narandiba et Rio Formoso), qui représentent un total de 1 865 km de lignes de transmission et un rendement annuel de 430 millions de réals brésiliens - quelque 77 millions d'euros¹ - avec une durée moyenne de concession de 25 ans. Iberdrola, par l'intermédiaire de sa filiale au Brésil, détiendra une participation de 50 % dans la société, évaluée à 1 200 millions de réals brésiliens (215 millions d'euros¹). La transaction a été réalisée à un multiple de 13 fois l'EBITDA.

Iberdrola et GIC ont également signé un accord-cadre pour participer conjointement aux futurs appels d'offres pour les actifs de transmission d'électricité au Brésil, y compris la vente aux enchères prévue pour le 30 juin 2023. GIC devient ainsi un partenaire privilégié pour les actifs en construction et les enchères à venir. 

L'alliance comprend le droit d'acquérir une participation de 50 % dans d'autres actifs en construction et en exploitation (Itabapoana, Guanabara, Vale do Itajaí, Lagoa dos Patos, Morro do Chapéu, Estreito, Alto do Parnaíba, Paraíso et Potiguar Sul), couvrant 6 279 km. La rémunération annuelle totale de ces actifs équivaut à environ 1,3 milliard de réals brésiliens (environ 233 millions d'euros¹).

Une fois la transaction réalisée, la filiale d'Iberdrola au Brésil, Neoenergia, ne consolidera plus la dette des actifs d'exploitation, qui sont considérés comme faisant partie du périmètre de la transaction.

GIC est une société d'investissement mondiale de premier plan créée en 1981 pour assurer l'avenir financier de Singapour. En tant que gestionnaire des réserves de change de Singapour, GIC adopte une approche d'investissement disciplinée et à long terme et s'engage à investir dans des solutions essentielles pour accélérer la transition énergétique.

La filiale brésilienne d'Iberdrola disposera d'un investisseur financier jouissant d'une réputation internationale unique, ce qui permettra à l'entreprise de consolider son engagement ferme en faveur de la croissance du secteur des transports au Brésil.

Cette transaction fait partie du programme de rotation des actifs non stratégiques d'Iberdrola, qui a déjà été réalisé à 100 % pour soutenir le plan d'investissement record de 47 milliards d'euros d'Iberdrola. 

Dans le cadre de ce plan d'investissement, environ 27 milliards d'euros seront alloués aux réseaux électriques dans le monde, ce qui portera la valeur des actifs gérés par l'entreprise à 56 milliards d'euros au cours des trois prochaines années.

En outre, quelque 17 milliards d'euros seront alloués au secteur des énergies renouvelables, où l'entreprise prévoit d'augmenter son portefeuille de plus de 12 000 MW d'énergies renouvelables.

Ces derniers mois, le groupe énergétique a conclu plusieurs alliances à long terme pour stimuler la décarbonisation de l'économie :

• Iberdrola a récemment signé un accord pour vendre plus de 8 400 MW de centrales à gaz à cycle combiné au Mexique pour 6 milliards de dollars.
• Le mois dernier, Iberdrola et MAPFRE ont renforcé leur alliance stratégique en ajoutant 100 nouveaux MW par l'intermédiaire d'une coentreprise, qui compte déjà 450 MW.
• Iberdrola et bp ont également signé une alliance stratégique en mars pour déployer 11 700 points de recharge rapide en Espagne et au Portugal.
• Au début de l'année, Iberdrola et Norges Bank Investment Management ont signé une alliance pour co-investir dans 1 265 MW de nouvelles capacités renouvelables en Espagne.
• En outre, il y a quelques mois, Iberdrola a signé une alliance avec Energy Infrastructure Partners pour co-investir dans le parc éolien offshore de Wikinger et renforcer son portefeuille d'éoliennes offshore.

Iberdrola opère au Brésil par l'intermédiaire de sa filiale Neoenergia, une société leader dans les réseaux brésiliens avec plus de 710 000 kilomètres de lignes électriques. Elle contrôle cinq sociétés de distribution dans 18 États ainsi que dans le district fédéral du pays et est un géant des énergies renouvelables, avec 5 200 mégawatts installés, dont 90 % sont des énergies vertes.

La filiale brésilienne d'Iberdrola s'est déjà imposée comme une référence énergétique au Brésil : elle dispose d'un portefeuille de 16 millions de clients. L'entreprise emploie plus de 15 000 personnes et génère plus de 28 000 emplois indirects. Neoenergia a commencé ses activités en 1997, mais a fait un pas de géant en 2017, lorsqu'elle a fusionné avec Elektro, également détenue par Iberdrola. Son entrée sur le marché boursier s'est faite par le biais d'une introduction en bourse le 1er juillet 2019 sur le segment Novo Mercado B3 de la bourse brésilienne.

¹ Calculé sur la base d'un taux de change R$/EUR au 24 avril 2023, tel que publié par la Banque centrale européenne, de 1 euro pour 5,5788 réaux brésiliens.