La transaction a lieu dans le cadre du refinancement de l'obligation hybride émise en 2017, avec une date de rachat entre février et mai 2023

Iberdrola émet 1 milliard d'euros d'obligations hybrides vertes

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Iberdrola surprend une fois de plus le marché. La société a fixé les conditions d'une nouvelle obligation hybride verte d'un milliard d'euros, comme indiqué à la Commission nationale espagnole du marché des valeurs mobilières (CNMV). Le volume de la demande et les conditions de cette opération démontrent une fois de plus la grande confiance du marché et des investisseurs dans la solidité et la solvabilité des plans d'affaires et de croissance de l'entreprise énergétique. Cette opération servira à maintenir en vie le volume d'hybrides, comme avancé dans son plan stratégique présenté le 9 novembre 2022, avant l'exercice de l'option de rachat des 1 000 millions d'obligations hybrides déjà émises en 2017.

Comme le reste des hybrides d'Iberdrola, l'obligation émise est perpétuelle, mais elle est assortie d'une option de rachat au pair après cinq ans et demi. Par la suite, Iberdrola pourra racheter l'obligation chaque année, en même temps que la date de paiement du coupon.

Le coupon a été fixé à 4,875 %. Ces conditions sont très avantageuses car il s'agit d'un instrument subordonné. La dernière émission de ce type de dette par Iberdrola remonte à novembre 2021, avec un portefeuille actuel de 8 250 millions d'hybrides.

La société a émis 1 000 millions d'euros, profitant des bonnes conditions du marché, limitant les risques de hausse des taux d'intérêt ou d'une éventuelle détérioration des marchés du crédit. De cette manière, Iberdrola continuera à maintenir son excellente santé financière.

En outre, 50 % des obligations hybrides sont considérées comme du capital, conformément à la méthodologie des principales agences de notation, ce qui signifie que cette opération contribue au maintien des notations de crédit du groupe.

La demande enregistrée a reflété le fort intérêt des investisseurs à revenu fixe pour Iberdrola, atteignant EUR 7 000 millions, soit sept fois l'offre. Cela a été rendu possible par la participation de près de 360 investisseurs internationaux qualifiés, principalement d'Europe et du Royaume-Uni.

Les fonds levés seront utilisés pour refinancer la transaction analogue réalisée en 2017 et continueront à financer les mêmes actifs qui ont été financés avec elle (parcs éoliens terrestres au Royaume-Uni).

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