Iberdrola place 525 millions de dollars d'obligations vertes à 10 ans aux États-Unis, avec une forte demande de la part des investisseurs
Nouvelle opération de financement réussie par Iberdrola. L'entreprise d'électricité, par l'intermédiaire de New York State Electric & Gas Company (NYSEG), une filiale d'Avangrid, a placé avec succès une émission d'obligations vertes à 10 ans aux États-Unis pour un montant de 525 millions de dollars (490 millions d'euros). La demande a dépassé les 2 milliards d'euros, ce qui a permis de réduire l'écart par rapport au taux d'intérêt de référence à 135 points de base. Cela s'est traduit par un coût de transaction de 5,332%.
La capacité de l'entreprise présidée par Ignacio Galán à accéder aux marchés de financement a été réaffirmée par une transaction sur le marché américain à la mi-août, qui a suscité l'intérêt de grands investisseurs, plus de 60 comptes américains ayant participé à l'opération. Il s'agit là d'une nouvelle preuve de sa capacité à attirer des investisseurs sur différents marchés.
La plus grande entreprise d'électricité d'Europe en termes de valeur boursière a cette fois tiré parti de la baisse des taux d'intérêt à long terme aux États-Unis. La confiance des investisseurs dans Iberdrola n'a jamais été aussi grande et l'émission avait en outre l'avantage d'être verte, ce qui attire un nombre croissant d'investisseurs. Iberdrola a donc payé une prime d'émission minime. Les fonds, qui seront utilisés pour renforcer les activités de réseau aux États-Unis, viennent d'être décaissés.
Les banques impliquées dans la transaction sont BNP Paribas, MUFG, Wells Fargo, Santander, SMBC, Intesa et Commerzbank.
Cette opération s'ajoute à celle réalisée par Iberdrola le 1er août, avec ICO, Sabadell et HSBC, qui ont signé un prêt vert syndiqué de 500 millions d'euros avec la couverture du Cesce. Ce prêt, d'une durée de 15 ans, contribue à renforcer la diversification des sources de financement d'Iberdrola.
Le prêt NYSEG est la quatrième transaction publique d'Iberdrola depuis le début de l'année, après l'obligation hybride (dette subordonnée) de 700 millions d'euros émise en janvier, le placement de 335 millions de francs suisses sur le marché suisse à la fin du mois de juin et l'obligation senior de 750 millions d'euros émise en juillet.
Confiance internationale
La confiance du marché envers Iberdrola est constante. Le mois dernier, elle a placé une obligation senior de 750 millions d'euros avec une forte demande, et quelques semaines plus tôt, elle a diversifié son financement avec un placement d'obligations vertes pour 335 millions de francs suisses.
En outre, en mars, elle a signé un prêt vert de 700 millions d'euros avec la Banque européenne d'investissement pour l'expansion des réseaux électriques en Espagne et, en janvier, Iberdrola et la Banque mondiale ont étendu leur alliance avec un prêt vert de 300 millions d'euros pour des projets d'énergie renouvelable dans les pays émergents.
Le même mois, Iberdrola a émis 700 millions d'euros d'obligations hybrides, ce qui a permis de maintenir le volume d'obligations hybrides de la société à 8,25 milliards d'euros. Les fonds obtenus ont été utilisés pour refinancer les actifs renouvelables qui avaient été financés par l'obligation hybride émise en 2018, qui a été remplacée par cette opération.
Fin décembre 2023, l'entreprise a signé la plus grande ligne de crédit de son histoire pour 5,3 milliards d'euros avec 33 banques internationales. Le coût de cette opération se situait aux niveaux les plus compétitifs pour Iberdrola, avec des prix similaires à ceux de 2019, et l'opération a été sursouscrite de plus de 40 %, démontrant l'engagement fort des banques envers la première entreprise de services publics d'Europe en termes de capitalisation.
Leader mondial de la finance durable et verte
Iberdrola s'est imposé comme une référence mondiale en matière de financement durable, étant le premier groupe privé au monde à émettre des obligations vertes, après avoir été la première entreprise espagnole à émettre une obligation de ce type en 2014. Le groupe a actuellement environ 23 000 millions d'euros d'obligations vertes en circulation.
Sur le marché bancaire, en 2016, la société a également souscrit le premier prêt vert pour une entreprise énergétique, d'un montant de 500 millions d'euros. Cette transaction a été suivie de divers prêts et lignes de crédit liés à des critères de durabilité.
Cette stratégie financière complète et renforce le plan d'investissement historique lancé par l'entreprise en mars 2024, dans lequel elle a annoncé un investissement de 41 milliards d'euros entre 2024 et 2026. Ce plan vise à stimuler l'électrification de l'économie, en donnant une forte impulsion aux réseaux électriques et aux énergies renouvelables.
