L'AIE prévoit un excédent pétrolier à l'horizon 2030
Comme le souligne l'Agence internationale de l'énergie (AIE) dans son dernier rapport, les marchés pétroliers devraient être "confortablement" approvisionnés jusqu'en 2030. Selon les nouvelles perspectives à moyen terme de l'agence, la production mondiale de pétrole devrait augmenter, ce qui atténuera les tensions sur le marché et portera les capacités inutilisées à des niveaux jamais atteints depuis la crise du COVID-19.
Sur la base des politiques actuelles et des tendances du marché, la forte demande des économies asiatiques à croissance rapide, ainsi que des secteurs de l'aviation et de la pétrochimie, entraînera une augmentation de la consommation de pétrole dans les années à venir.
Toutefois, ces évolutions seront contrebalancées par des facteurs tels que l'augmentation des ventes de voitures électriques, l'amélioration du rendement énergétique des véhicules conventionnels, la réduction de la consommation de pétrole pour la production d'électricité au Moyen-Orient et les changements économiques structurels.
En conséquence, le rapport de l'AIE prévoit que la demande mondiale de pétrole, qui, en incluant les biocarburants, a atteint un peu plus de 102 millions de barils par jour en 2023, se stabilisera à environ 106 millions de barils par jour d'ici la fin de la décennie.
D'autre part, l'augmentation de la capacité de production mondiale de pétrole, sous l'impulsion des États-Unis et d'autres producteurs américains, devrait dépasser la croissance de la demande d'ici 2030. À cet égard, il convient de noter que les producteurs non membres de l'OPEP+ sont à la tête de l'expansion de la capacité de production mondiale pour répondre à cette demande anticipée, représentant les trois quarts de l'augmentation prévue jusqu'en 2030.
À eux seuls, les États-Unis pourraient contribuer à hauteur de 2,1 millions de barils par jour aux gains hors OPEP+, tandis que l'Argentine, le Brésil, le Canada et la Guyane représentent 2,7 millions de barils par jour supplémentaires.
"Les projections de ce rapport, basées sur les données les plus récentes, montrent l'émergence d'un surplus d'offre significatif au cours de cette décennie, ce qui suggère que les compagnies pétrolières pourraient vouloir s'assurer que leurs stratégies et leurs plans d'affaires sont préparés aux changements qui se produisent", a déclaré le directeur exécutif de l'AIE, Fatih Birol, qui a également conseillé aux producteurs de "réviser leurs plans d'affaires".
Impact sur l'OPEP
Simon Henderson, analyste au Washington Institute, estime que les principaux acteurs pétroliers régionaux, tels que le Koweït, l'Iran, l'Arabie saoudite et les Émirats arabes unis, seraient les plus touchés par la chute des prix, qui saperait également l'influence de l'OPEP en tant que cartel.
Pour l'heure, le secrétaire général de l'OPEP, Haitham al-Ghais, a qualifié de "dangereuses" les dernières prévisions de l'AIE, mettant en garde contre un chaos énergétique si les producteurs cessent d'investir.
Henderson rappelle que l'Arabie saoudite - le plus grand producteur régional - a besoin de prix élevés pour continuer à financer le projet Vision 2030 porté par le prince héritier Mohammed bin Salman. "Une baisse des revenus entraînerait probablement des retards difficiles à expliquer compte tenu de toutes les promesses faites jusqu'à présent", note-t-il.
En revanche, pour l'Iran, l'augmentation des exportations illicites de pétrole - en supposant que les sanctions restent en place - n'affecterait pas les recettes limitées du gouvernement. Entre autres conséquences, cela pourrait accroître l'agitation sociale et provoquer des manifestations de masse.
Les revenus des grands producteurs de gaz naturel tels que le Qatar - qui possède les troisièmes plus grandes réserves mondiales après la Russie et l'Iran - devraient être moins affectés étant donné le faible lien entre les prix du pétrole et du gaz, explique l'analyste.
En dehors du Moyen-Orient, la Russie reste un grand producteur de pétrole et pourrait être durement touchée dans les années à venir, en particulier si la guerre et les sanctions se poursuivent. "Toutefois, la Chine est avant tout un importateur et, par conséquent, pourrait bénéficier de certains avantages", ajoute Henderson.
Pour Washington et de nombreux autres gouvernements, les prévisions de l'AIE sont inconfortables. Selon Henderson, bien que les hommes politiques des pays consommateurs se réjouissent toujours de la baisse des prix à la pompe et soient traditionnellement plus préoccupés par l'avenir immédiat que par ce qui pourrait se passer dans cinq ans, "la surabondance de pétrole prévue signifie que les partenaires du Moyen-Orient pourraient être moins en mesure d'apporter une aide financière sur des questions régionales, de se permettre d'importants achats d'armes, de fournir de généreuses subventions à leur population, etc".
Le rôle des énergies renouvelables dans la stabilisation de la demande de pétrole
L'excédent attendu d'ici 2030 est dû à une stabilisation de la demande de pétrole, qui serait obtenue grâce à la transition vers les véhicules électriques et les énergies renouvelables. Des pays clés du Moyen-Orient, comme l'Arabie saoudite, se tournent déjà vers l'énergie solaire et d'autres énergies propres pour produire de l'électricité, ce qui laisse plus de pétrole disponible pour l'exportation.
À cet égard, l'AIE cite également le ralentissement attendu du taux de croissance économique de la Chine comme un frein à la demande de pétrole.
Henderson souligne que, quelle que soit l'issue des calculs de l'offre et de la demande, "les gouvernements du Moyen-Orient doivent refaire leurs calculs pétroliers, qu'ils l'admettent ou non". "Leurs économies et, par extension, leur pouvoir national et régional dépendent de décisions lucides prises bien avant 2030", conclut-il.
