La technologie immobilière peut-elle perturber le secteur de l'immobilier dans les marchés émergents ?
Les marchés émergents exploitent de plus en plus les données et les logiciels pour perturber et optimiser leurs marchés immobiliers et répondre aux besoins des jeunes et des entreprises.
La technologie immobilière (proptech) consiste en un ensemble de technologies qui rendent les transactions commerciales autour des propriétés résidentielles, des bureaux et des commerces plus équitables et plus fluides. Opérant à l'intersection des technologies financières, des technologies de la construction (contech), de l'immobilier intelligent et de l'économie collaborative, la proptech va des plateformes d'investissement permettant de mettre en relation des investisseurs particuliers avec des actifs immobiliers aux plateformes de gestion immobilière.
Le mois dernier, la startup technologique nigériane Spleet a annoncé qu'elle avait reçu 2,6 millions de dollars de fonds d'amorçage, notamment de la société de capital-risque MaC Venture Capital, basée à Los Angeles, pour développer ses activités.
Elle offre une variété d'options de paiement à sa clientèle principale de locataires à revenus moyens et élevés à Lagos, y compris ce qui est connu sous le nom de "louer maintenant, payer plus tard", une structure similaire à l'option "acheter maintenant, payer plus tard" qui développe l'inclusion financière dans les marchés émergents.
Spleet a traité plus de 3,5 millions de dollars de locations depuis sa création en 2018, mais compte également plus de 68 000 demandes non satisfaites, ce qui suggère une plus grande marge de manœuvre pour passer à l'échelle. En juillet, elle est devenue la première startup africaine à rejoindre l'accélérateur de technologies immobilières MetaProp NYC à l'université de Columbia.
Dans le contexte des vents contraires macroéconomiques mondiaux, de la hausse des taux d'intérêt américains et de la volatilité des prix de l'immobilier dans le monde, la proptech a la capacité d'apporter plus de prévisibilité aux marchés immobiliers et de connecter les propriétaires et les locataires par le biais de transactions transparentes.
Si Airbnb a été l'un des premiers pionniers de l'industrie proptech, il existe aujourd'hui plus de 9 000 entreprises proptech dans le monde qui adaptent continuellement leurs services et leurs modèles pour répondre à la croissance des populations urbaines et à l'évolution des demandes du marché immobilier mondial.
Le marché américain des proptechs devrait connaître une croissance annuelle de 16 % pour atteindre 86,5 milliards de dollars d'ici 2032, selon le cabinet de conseil Future Market Insights Global, qui prévoit un taux de croissance de 23,7 % pour la Chine et de 26,5 % pour le Japon.
Au premier trimestre 2022, le financement en capital-risque pour la proptech a atteint le chiffre record de 4,4 milliards de dollars, en hausse de 41 % par rapport au quatrième trimestre 2021 et de 31 % par rapport au premier trimestre 2021, selon un rapport de la banque d'investissement Keefe, Bruyette & Bosque.
Cependant, la hausse des taux d'intérêt entame la confiance dans les investissements proptech dans de nombreux pays développés, car les prix des maisons et des appartements continuent de chuter par rapport à leurs sommets post-pandémiques en 2021 et au cours des six premiers mois de 2022.
La société de capital-risque MetaProp, basée à New York, produit des indices semestriels qui suivent la confiance dans les investissements et les start-ups proptech au niveau mondial. Son indice global pour 2021 s'élevait à 9,3 sur 10, mais il est tombé à 5,8 en 2022, tandis que son indice pour les start-ups s'est modéré, passant de 8,3 à 4,2.
Si cela représente une sorte de correction du marché pour les pays développés qui ont mis en œuvre la proptech depuis des années, la situation est différente dans les marchés émergents, en grande partie en raison de l'augmentation du nombre de personnes qui s'installent dans les villes et de la demande de logements qui en résulte.
En 2000, environ 15 % de la population mondiale vivait dans des villes, mais ce chiffre est passé à 50 %, soit 4,4 milliards de personnes, en 2021 et devrait atteindre 66 %, soit 7,7 milliards de personnes, en 2050, selon les prévisions de la Société financière internationale (SFI).
Les subventions publiques directes au logement n'étant pas disponibles dans la plupart des marchés émergents, la SFI estime que jusqu'à 1,6 milliard de personnes auront du mal à trouver un logement d'ici 2025.
Le Pakistan est considéré comme un espace prospère pour les proptechs, étant donné l'importance de sa population jeune, dont l'âge moyen est de 23 ans, qui cherche à s'installer dans des villes surpeuplées, ce qui fait que la demande de logements dépasse l'offre.
MyGhar, basé à Karachi, propose par exemple des chambres privées et partagées meublées avec une facturation tout compris, tandis que DAO Proptech utilise sa plateforme pour proposer différentes options immobilières et lever des capitaux sans intérêt pour les promoteurs.
Compte tenu du potentiel de croissance sur des marchés présentant des tendances démographiques similaires, les startups fintech des marchés émergents ont bénéficié récemment d'investissements importants, notamment parce qu'un montant relativement faible de capital de départ peut être très utile pour créer des plateformes et exploiter des données.
Dans le même temps, cependant, les marchés immobiliers sont complexes et généralement régis par leurs propres idiosyncrasies juridiques, sans parler des différentes valeurs culturelles des pays. En outre, les transactions immobilières sont souvent privées et non déclarées, ce qui limite le potentiel de toute analyse fondée sur des données et pousse le marché vers un modèle de courtier plus traditionnel.
Le meilleur exemple d'échec d'une startup proptech sur les marchés émergents est Propzy, au Vietnam. Après avoir levé 25 millions de dollars en 2020 avec l'ambition de s'étendre à la Malaisie, aux Philippines et à la Thaïlande, des difficultés financières et l'incapacité de lever davantage de fonds l'ont conduit à annoncer le mois dernier qu'elle cessait ses activités.
Toutefois, la fusion de proptech avec contech pourrait aider le segment à résister aux vents contraires de l'économie mondiale.
Cette approche a été adoptée par le fonds de capital-risque Built Up Ventures, basé à Tel Aviv et à New York, dont la société phare, My Tower, gère plus de 250 tours résidentielles en Israël et a également pénétré le marché en Pologne.
Les innovations technologiques de My Tower comprennent l'utilisation de robots autonomes, de systèmes avancés de vision artificielle, de détecteurs laser, de capteurs de géo-positionnement et de capteurs de mouvement inertiels pour réduire les coûts d'exploitation jusqu'à 50 %.
Certaines entreprises proptech poursuivent des stratégies d'expansion régionale afin de tirer parti des cadres juridiques, financiers et sociaux communs au secteur de l'immobilier.
Les entreprises de Proptech permettent le boom immobilier actuel en Colombie, où l'offre augmente rapidement, mais où la demande reste rare. La Haus et Habi, deux entreprises colombiennes, ont récemment levé respectivement 158 et 100 millions de dollars, dont elles prévoient d'utiliser une partie pour se développer sur d'autres marchés d'Amérique latine, à commencer par le Mexique.
La Haus opère dans quatre villes mexicaines depuis 2019 et Habi a acheté deux sociétés immobilières mexicaines en janvier.
Les plateformes Proptech permettent également aux investisseurs étrangers d'accéder à de nouveaux marchés. La société Proptech Naya Homes, spécialisée dans la gestion des vacances et des locations à court terme au Mexique, a levé 5 millions de dollars de fonds il y a quinze jours.
Pendant ce temps, au Moyen-Orient, la start-up fintech Stella Stays, basée à Dubaï, a annoncé la semaine dernière qu'elle allait s'associer à la société immobilière Tameer, basée au Caire, pour entrer sur le marché égyptien.
Les entreprises prévoient de construire de nouvelles propriétés, en commençant par une communauté d'appartements prêts à vivre au Nouveau Caire. Stella Stays est présent aux Émirats arabes unis, en Arabie saoudite, en Turquie, au Bahreïn et au Canada.
Cet article a été initialement publié sur Oxford Business Group. Lire l'original.
