Les changements sur le marché pétrolier créent des opportunités d'exportation pour les producteurs des marchés émergents
Les interdictions de l'UE sur les exportations de pétrole brut et de produits pétroliers devant entrer en vigueur cette année en réponse à la guerre actuelle de la Russie en Ukraine, les producteurs des marchés émergents sont prêts à gagner une plus grande part d'un marché en évolution.
Les interdictions de l'UE sur les produits pétroliers russes, tels que le diesel, ont été mises en œuvre au début du mois, après les interdictions sur les exportations russes de pétrole brut par voie maritime qui ont débuté en décembre dernier.
La semaine dernière, Patrick Pouyanné, PDG de la société française TotalEnergies, a déclaré qu'"il n'y a plus de marché pétrolier unifié... Avec toutes ces interdictions, nous créons un marché gris pour le pétrole".
Si ce marché "gris" n'est peut-être pas idéal pour les compagnies pétrolières internationales européennes, comme TotalEnergies, qui continuent à avoir des investissements en Russie, les producteurs de pétrole des marchés émergents du Moyen-Orient, d'Amérique latine et d'Afrique - en fonction de leur géographie, de leur géopolitique et de la qualité du brut et des produits pétroliers qu'ils exportent - trouvent de plus en plus de débouchés pour leurs niveaux de production croissants à mesure que les marchés se rééquilibrent.
L'UE a eu peu de difficultés à se procurer du pétrole brut depuis l'annonce de l'interdiction en mai dernier, le marché ayant eu le temps de se préparer à la mise en œuvre de décembre.
La plus forte augmentation des importations de brut en 2022 provient du champ Sverdrup en Norvège, qui a ajouté 340 000 barils par jour (bpj) d'acide de qualité moyenne qui est similaire au brut acide de l'Oural que l'UE a interdit en Russie.
Une autre augmentation importante est venue des États-Unis, qui ont vu leurs volumes d'exportation augmenter de 52,2 % sur la période janvier-septembre 2022 et atteindre près de 1,7 million de bpj en décembre, soit le niveau le plus élevé depuis plus de deux ans. La production américaine de schiste devrait également augmenter de 75 000 barils en mars pour atteindre un niveau record de 9,4 millions de bpj. La demande intérieure américaine a diminué en 2022 en raison d'un ralentissement économique, de l'utilisation de davantage de véhicules électriques et d'une plus grande efficacité énergétique, ce qui a libéré l'offre pour l'exportation.
En mai dernier, OBG a fait valoir que les producteurs de pétrole des marchés émergents pourraient gagner de nouvelles parts de marché à mesure que l'Europe recherche des importations de pétrole par voie maritime, qui ont augmenté de 12,3 % en 2022.
Parmi les marchés émergents, l'Arabie saoudite a apporté la plus grande contribution en augmentant ses exportations maritimes directes vers l'UE de 126 %, passant de 4,6 millions de tonnes en 2021 à 10,3 millions de tonnes en 2022. Le pétrole brut du pays, riche en diesel et à faible teneur en soufre, répond à la demande et aux exigences de qualité de l'UE, tant pour le pétrole brut que pour les produits pétroliers.
Le Royaume est depuis longtemps le premier exportateur de pétrole brut par voie maritime. Ses exportations maritimes sortantes ont augmenté de 17,2 % en 2022 pour atteindre 362,8 millions de tonnes, et cette année-là, les exportations totales du Golfe ont augmenté de 12,7 % pour atteindre 879,3 millions de tonnes, représentant 42,9 % du commerce mondial de pétrole brut par voie maritime.
Toutefois, l'Europe n'a représenté que 10,7 % du total des exportations saoudiennes. La majeure partie des cargaisons saoudiennes cette année-là était destinée à l'Asie, le pays enregistrant des hausses d'exportations de 14,2 % vers le Japon, 17 % vers la Corée du Sud, 19,2 % vers l'Inde et 35 % vers les membres de l'Association des nations de l'Asie du Sud-Est, car il cherche à maintenir sa part de marché en Asie et à concurrencer la Russie.
En 2022, les exportations maritimes de la Russie ont également augmenté de 10,3 % pour atteindre 218,5 millions de tonnes, expédiant des quantités record vers des pays tels que la Chine, l'Inde et la Turquie à des prix réduits. Pendant ce temps, les exportations américaines ont augmenté de 22,3 % pour atteindre 164,3 millions de tonnes.
Le Brésil et la Guyane augmentent également leurs exportations vers l'Europe et, avec le Canada, la Norvège et les États-Unis, ils devraient atteindre des niveaux de production record d'ici 2023 et accroître l'offre mondiale de pétrole de 1,2 million de bpj, selon l'Agence internationale de l'énergie.
Parmi ces marchés émergents, le Brésil redirige les flux de la Chine et de l'Inde vers les Amériques et l'Europe d'ici 2022. Le pays prévoit la mise en service de quatre nouvelles unités de production offshore cette année pour ajouter 480 000 bpj de nouvelles capacités.
Les exportations annuelles d'éthanol du Brésil vers l'Europe ont atteint 600 millions de litres, éclipsant son précédent record d'exportation de 477 millions de litres en 2010, la demande européenne de biocarburant ayant augmenté dans un contexte de prix élevés du gaz naturel et d'efforts de l'UE pour accélérer sa transition énergétique et renoncer aux hydrocarbures russes.
Étant donné que le Brésil prévoit de développer et d'exporter de l'hydrogène vert vers l'Europe, ces nouvelles relations d'exportation de pétrole et d'éthanol pourraient jeter les bases de futures ambitions en matière d'énergie propre.
Parallèlement, le petit pays d'Amérique latine qu'est la Guyane continue d'enregistrer une croissance impressionnante de sa production pétrolière, libérant ainsi des volumes dont l'Europe a grand besoin. Le pays a augmenté ses exportations de pétrole de 164 % pour atteindre 265 693 bpj en 2022, contre 100 645 bpj en 2021, l'Europe recevant 49 % de ces cargaisons sortantes.
Les perspectives à long terme de la Guyane sont optimistes, le cabinet de conseil Rystad Energy prévoyant que le pays augmentera sa production totale de 360 000 bpj en 2022 à 830 000 bpj en 2025, 1 million bpj en 2030 et 1,7 million bpj en 2035. En effet, sa proximité avec l'Europe offre une sécurité de la demande de pétrole pour son avenir.
D'autres producteurs de pétrole des marchés émergents ont le potentiel d'augmenter leur production, mais le volume et les destinations prévues des exportations, ainsi que la réalisation des objectifs de production, restent à voir.
L'Argentine est l'un des pays les plus prometteurs, car son grand gisement de schiste de Vaca Muerte entre en service après des années de développement. La production de pétrole non conventionnel du pays a atteint 282 000 bpj en décembre 2022, le chiffre le plus élevé en un seul mois, équivalent à 45 % de la production totale de l'Argentine, soit 622 500 bpj ce mois-là, la meilleure performance du pays depuis 2009. Le nombre de demandes d'exportation soumises en janvier au département fédéral de l'énergie du pays a atteint 39, contre 35 en décembre et 34 en novembre, les producteurs anticipant des opportunités d'exportation pour l'année à venir.
Le Nigeria, historiquement exportateur vers l'Europe et les Amériques, pourrait également jouer un rôle de premier plan. Vendredi dernier, le directeur général de la compagnie pétrolière nationale Nigerian National Petroleum Corporation a annoncé que sa production mensuelle avait atteint 1,6 million de bpj, contre moins d'un million de bpj en juillet de l'année dernière, lorsque les exportations du pays avaient atteint leur niveau le plus bas depuis 25 ans en raison de vols de pétrole. Le nombre d'appareils de forage pétrolier du Nigeria s'élève désormais à 13, son niveau le plus élevé depuis janvier 2020.
Cherchant à capitaliser sur la demande accrue de produits raffinés à la suite de l'interdiction de l'UE, Trinité-et-Tobago a récemment invité ses voisins riches en pétrole, la Guyane et le Venezuela, à traiter le pétrole dans le pays et dispose d'une raffinerie de 140 000 bpj prête pour cette tâche.
Cependant, certains pays d'Amérique latine se retirent du marché des exportations de pétrole. Le Mexique, autrefois premier producteur d'Amérique latine, est désormais un importateur net, et la moyenne mobile de ses exportations sur trois mois a diminué de 5,5 % en décembre. Pendant ce temps, le président colombien Gustavo Petro, qui a fait campagne l'année dernière pour éloigner le pays de la dépendance aux revenus des combustibles fossiles et développer l'agriculture, les énergies renouvelables et le tourisme, a augmenté les taxes sur l'industrie pétrolière et s'est engagé à ne plus accorder de nouvelles licences d'exploration pétrolière et gazière depuis son investiture en août.
