Debido a los recientes acontecimientos políticos y económicos, muchos países, especialmente de la zona euro, están experimentando un aumento de la inflación y una fuerte subida del coste de la vida. Esto ha afectado a los tipos de cambio, los negocios internacionales y el comercio de divisas. En 2022, el euro cayó a su nivel más bajo en 20 años frente al dólar estadounidense, reflejando la situación de la eurozona y de la economía mundial. En respuesta, el Banco Central Europeo (BCE) subió los tipos de interés por primera vez en una década para frenar la caída.
Pero el banco de la Reserva Federal de EE.UU. también aumentó los tipos de interés en 2022 para frenar la inflación y mejorar la economía, lo que provocó pequeños retrocesos de los precios en el mercado de divisas. Aunque el euro y el dólar cerraron 2022 con pérdidas, las políticas gubernamentales, como la subida de los tipos de interés, influirán en la evolución de las divisas y los tipos de cambio en 2023.
Es difícil predecir la evolución del euro frente al dólar estadounidense, ya que los tipos de cambio están influidos por muchos factores complejos y dinámicos y pueden cambiar rápidamente en respuesta a las condiciones económicas y políticas. Por ello, es importante ser prudente a la hora de hacer predicciones sobre los tipos de cambio futuros. Son muchos los factores que pueden influir en los tipos de cambio, entre ellos.
Crecimiento económico
El crecimiento económico sostenido es clave para la evolución del euro frente al dólar estadounidense en 2023. Los países con un fuerte crecimiento económico tienden a ver una apreciación de su moneda a medida que aumenta la demanda de sus bienes y servicios. Los inversores extranjeros acuden en masa al país para aprovechar las favorables condiciones económicas.
Las previsiones económicas de los países de la eurozona muestran una fuerte dependencia de la energía; la bajada de los precios energéticos será clave para desbloquear el crecimiento económico. El EUC prevé un crecimiento del 0,3% en 2023. Esto puede no ser suficiente para estimular el crecimiento del euro, lo que ha llevado a varias predicciones de un euro debilitado en abril de 2023. Si persisten las malas condiciones económicas, el BCE podría verse obligado a subir los tipos de interés para estimular el crecimiento.
Inflación
Si un país tiene una inflación elevada, su poder adquisitivo disminuye, y el valor de su moneda también puede disminuir como consecuencia de ello. El impacto de la inflación en EE.UU. y la eurozona en 2022 se observó en el aumento del coste de la vida y el descenso del valor de ambas monedas. La inflación de la eurozona, impulsada por la inflación energética, alcanzó el 9,9% en septiembre de 2022.
Las subidas de los tipos de interés en la eurozona podrían apreciar el euro frente al dólar, ya que unos tipos de interés más altos pueden atraer la inversión extranjera y aumentar la demanda del euro. Sin embargo, hay muchos otros factores que pueden influir en los tipos de cambio, como el crecimiento económico, la inflación y los acontecimientos políticos, por lo que es difícil predecir cómo influirán todos ellos en el futuro.
Se prevé que el tipo de interés de los préstamos del BCE aumente o disminuya en función de la tasa de inflación. Unos tipos de interés más altos pueden atraer la inversión extranjera, ya que los inversores obtienen mayores rendimientos por su dinero. Esto podría llevar a una apreciación del euro en 2023. Pero unos tipos de interés más altos también pueden afectar negativamente a la economía, empeorando las condiciones de vida y de las empresas.
Balanza comercial y deuda pública
Los países con superávit comercial (exportan más de lo que importan) tienden a ver una apreciación de su moneda, ya que hay una mayor demanda de sus bienes y servicios. Por el contrario, los países con déficit comercial (importan más de lo que exportan) pueden sufrir una depreciación de su moneda. La balanza comercial de la eurozona se situó en 38224,10 millones de euros en octubre de 2022, mientras que se prevé que su deuda alcance los 13400000,00 millones de euros en 2023.
Los elevados niveles de deuda pública pueden suscitar inquietud sobre la capacidad de un país para reembolsar sus deudas, lo que puede hacer que los inversores pierdan la confianza en la moneda del país.
Una preocupación clave para Europa es aumentar sus balanzas comerciales en 2023 y reducir la deuda clave para equilibrar la economía y estimular el crecimiento.
Estabilidad política
Los países con gobiernos y economías estables suelen tener monedas más estables. La inestabilidad política y la incertidumbre pueden provocar una disminución del valor de una moneda. El panorama político actual en la eurozona es relativamente estable, aunque se espera que la cuestión ruso-ucraniana domine las políticas y decisiones que, en última instancia, repercutirán en el euro.
La ministra alemana de Asuntos Exteriores, Annalena Baerbock, se reunió recientemente con su homólogo británico, James Cleverly. Hablaron de la situación política y económica en Europa y el Reino Unido con el fin de encontrar un camino mejor para ambas economías. Esta visita, junto con otros movimientos políticos, será clave para determinar el impacto de nuevas subidas de los tipos de interés en el mercado EUR/USD.
Oferta y demanda
Las leyes de la oferta y la demanda también se aplican a las divisas. Si la demanda de una moneda determinada es alta, su valor aumentará, mientras que una disminución de la demanda provocará una disminución de su valor. Pero la oferta y la demanda no se limitan a las divisas; las mercancías y los bienes de consumo también son consideraciones importantes. Por ejemplo, la oferta y la demanda de energía en Europa contribuyen a las condiciones económicas actuales.
¿Qué impacto tendrían nuevas subidas de los tipos de interés en la demanda y la oferta del euro y el dólar estadounidense? Las subidas de los tipos de interés del BCE aumentarán la demanda del euro, ya que los inversores confían en una subida de los precios. La demanda puede forzar un movimiento alcista en el mercado, con importantes efectos.
Los operadores pueden esperar una fuerte volatilidad del mercado en los primeros meses del año mientras intentan posicionarse para un posible movimiento alcista. Tendrán que vigilar constantemente el mercado y analizar las noticias importantes para determinar los precios futuros.
