Los altos precios del petróleo impulsan el crecimiento en los países de Oriente Medio por segundo año consecutivo

Oriente Medio: resumen del año 2022

photo_camera PHOTO/JACOB FORD/ODESSA AMERICAN via AP - Plataforma petrolífera

En un año de incertidumbre económica mundial alimentada por la inflación, las crisis geopolíticas y la inseguridad de la cadena de suministro, Oriente Medio fue testigo de un segundo año consecutivo de crecimiento económico, con países de la región invirtiendo en nuevas tecnologías y proyectos que podrían presagiar una mayor integración en los años venideros. 

Si bien se prevé que la expansión del PIB mundial se desacelere del 6% en 2021 al 3,2% en 2022, se espera que los altos precios sostenidos del petróleo impulsen el crecimiento del PIB en Oriente Medio del 4,1% en 2021 al 5% en 2022, según un pronóstico de octubre del FMI. Aunque se prevé que la expansión económica regional se modere un poco hasta el 3,6% en 2023, supera la cifra global proyectada del 2,7%.

Los países productores de petróleo del Consejo de Cooperación del Golfo (CCG) fueron los de mejor desempeño de la región este año: se espera que el PIB de Kuwait crezca un 8,7% en 2022, seguido de Arabia Saudí (7,6%), los Emiratos Árabes Unidos (5,1%) y Omán (4,4%). Mientras tanto, Irak experimentó un crecimiento del PIB del 9,3% gracias al petróleo, mientras que Egipto (6,6%) y Argelia (4,7%) continuaron con su recuperación posterior a la pandemia de COVID-19.

Las ganancias inesperadas de los ingresos del petróleo han generado más flexibilidad fiscal y superávits en la balanza externa, lo que permite a los miembros del CCG continuar financiando sus esfuerzos de diversificación, mientras que la mejora de las relaciones diplomáticas ha abierto la posibilidad de una mayor integración regional y global.

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Fortaleza fiscal

Los miembros de CCG están en una posición sólida de cara al nuevo año. Los altos precios de la energía en 2021 ayudaron a la economía más grande del Golfo, Arabia Saudí, a pronosticar su primer superávit presupuestario en ocho años para 2022. Aun así, muchos países se mantuvieron enfocados en equilibrar sus presupuestos después de dos años de gastos relacionados con la pandemia, una tendencia que continuó en 2022.

En períodos anteriores de altos precios del petróleo, por ejemplo, en 2002-08 y 2011-14, los salarios del sector público en el CCG aumentaron un 51 y un 40%, respectivamente. Esta vez, sin embargo, el aumento del gasto, especialmente en salarios, fue limitado a pesar de que la región acumuló un superávit combinado de 100.000 millones de dólares en 2022, según el FMI.

Las reformas en el sector bancario fueron otro factor detrás de la mejora de los saldos fiscales, ya que los bancos del CCG permanecieron protegidos de las condiciones macroeconómicas y tomaron medidas para garantizar la estabilidad futura.

Al adoptar la digitalización, diversificar las fuentes de financiación y establecer redes de financiación sostenibles que ayudan a protegerse contra los riesgos sociales y ambientales, los proveedores de servicios financieros del Golfo están trabajando para mitigar el riesgo futuro.

La inversión en ciberseguridad fue otra tendencia notable en 2022, ya que proliferaron los ciberataques a raíz de la invasión rusa de Ucrania. En mayo, la Autoridad Nacional de Ciberseguridad de Arabia Saudí lanzó el Portal Nacional de Servicios de Ciberseguridad para desarrollar y administrar servicios cibernéticos, respaldar mecanismos de comunicación y mejorar las capacidades de ciberseguridad para más de 400 entidades nacionales.

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Vías de diversificación

Los saldos fiscales positivos en los próximos años (se espera que los países del CCG ahorren el 33% de sus ingresos petroleros entre 2022 y 2026) están posicionando al Golfo para financiar esfuerzos para diversificarse más allá de los ingresos por hidrocarburos.

El año pasado fue notable por el interés en tecnologías nuevas o emergentes, como la inteligencia artificial (IA), que pueden mejorar sectores de alto valor como la energía, las finanzas y los servicios gubernamentales. La Compañía Nacional de Petróleo de Abu Dabi (ADNOC) ya ha implementado el aprendizaje automático para extraer sus datos históricos y actuales para generar escenarios y pronosticar operaciones.

La manufactura, el cuidado de la salud, la educación, la industria automotriz, el comercio minorista, el comercio electrónico y el transporte son otras áreas de la economía que podrían beneficiarse de dicha tecnología, que podría generar un estimado de 320.000 millones de dólares para la región para 2030.

En los últimos años, Egipto, Qatar, los Emiratos Árabes Unidos y Arabia Saudí han publicado estrategias ambiciosas impulsadas por el Gobierno para desarrollar IA, junto con una inversión significativa en educación. Con aproximadamente las tres cuartas partes de los objetivos de la Visión 2030 de Arabia Saudí que involucran datos e inteligencia artificial, el Reino planea capacitar a 20.000 especialistas en datos e inteligencia artificial para fines de la década.

Los esfuerzos de diversificación en la región también se han centrado en mejorar la seguridad alimentaria en respuesta a las interrupciones en la cadena de suministro provocadas por la invasión rusa de Ucrania. Antes de la pandemia de COVID-19, el CCG dependía de las importaciones para satisfacer el 85% de sus necesidades alimentarias.

Se están asignando fondos públicos sustanciales para apoyar la resiliencia de la cadena de suministro, así como la tecnología agrícola para producir innovación y soluciones locales, incluidas variedades alternativas de cultivos. Arabia Saudí, el mayor importador de alimentos del CCG, estableció dos fondos por un valor combinado de 2.500 millones de riales saudíes (666 millones de dólares), uno centrado en proporcionar garantías de préstamos para exportadores de productos clave y el otro dirigido a los agricultores locales.

Mientras tanto, Egipto, a pesar de ser una potencia agrícola, depende de Rusia y Ucrania para casi el 70% de sus importaciones de trigo, y varias nuevas empresas de tecnología agrícola están trabajando junto con el Gobierno para abordar este déficit.

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Los ingresos impulsan la transición energética

Los esfuerzos y éxitos de los países del CCG en la conducción de la política de producción de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) han jugado un papel central en mantener altos los precios del petróleo.

Cuando la economía global parecía especialmente frágil en septiembre y los altos precios del petróleo agregaban presiones inflacionarias a los países consumidores, los países productores de petróleo en el Golfo lideraron un recorte adicional de la oferta de producción a pesar de la presión de Estados Unidos. 

De hecho, los precios del petróleo cayeron en los meses siguientes, lo que significa que el liderazgo del Golfo podría haber evitado un posible colapso de los precios si la OPEP hubiera seguido produciendo a los niveles del verano.

Esta política ha asegurado unos ingresos energéticos robustos, que a su vez se han dirigido a la inversión en la transición energética, concretamente en la capacidad de desplegar tecnologías de captura, utilización y almacenamiento de carbono y producir hidrógeno.

Arabia Saudí anunció planes para liderar el mundo en la producción de hidrógeno y tiene como objetivo producir 2,9 millones de toneladas por año (tpa) para 2030 y 4 millones de tpa para 2035. En marzo, comenzó la construcción de la planta de hidrógeno de energía eólica y solar de 5.000 millones de dólares en su megaproyecto NEOM. La instalación será la planta de hidrógeno más grande del mundo una vez finalizada, con una producción de 650 toneladas por día.

En mayo, ADNOC anunció una nueva asociación energética con BP para desarrollar centros de hidrógeno tanto en los Emiratos Árabes Unidos como en el Reino Unido. ADNOC está listo para adquirir una participación en el proyecto de hidrógeno H2Teesside de BP, mientras que BP invertirá en la planta de hidrógeno verde de ADNOC en Masdar de Abu Dabi.

Los países del Golfo también se han comprometido a generar fuentes de energía renovables, respaldadas por el abundante potencial solar de la región. Arabia Saudí, por ejemplo, tiene como objetivo producir el 50% de su electricidad a partir de energías renovables para 2030.

En 2023, la región buscará aprovechar estas áreas de enfoque dentro de la transición energética, ya que los EAU albergan la Conferencia de las Naciones Unidas sobre el Cambio Climático COP28. Sede de una amplia gama de innovaciones de energía limpia y de la Agencia Internacional de Energías Renovables, el papel de los EAU como anfitrión de la conferencia dará forma a la agenda, que se centrará en la descarbonización de cinco sectores: energía, transporte por carretera, acero, hidrógeno y agricultura, de cara a reducir los costos de energía y mejorar la seguridad alimentaria.

Dado que la construcción y el cemento son responsables de más del 50% de las emisiones globales, es probable que la COP28 también incluya esfuerzos para descarbonizar estas áreas de la economía global.

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Crecimiento futuro del comercio

Una perspectiva económica mejorada alentó a los países del Golfo a invertir en proyectos que podrían mejorar la integración económica regional y el comercio a largo plazo.

Un desarrollo prometedor fue la reactivación del proyecto GCC Railway, que se extendería desde la ciudad de Kuwait en el norte a través de Jubail y Dammam en Arabia Saudí antes de pasar por Manama en Bahréin y Doha en Qatar. Luego, la línea regresaría a Arabia Saudí y pasaría por las principales áreas de los Emiratos Árabes Unidos, Abu Dabi, Dubái y Fujairah, antes de moverse hacia el sur hasta Muscat en Omán. La capacidad de mover mercancías a gran escala por ferrocarril aumentaría la conectividad y el comercio regional.

En diciembre pasado, los seis líderes de los países del CCG acordaron establecer la Autoridad de Ferrocarriles del CCG para supervisar el proyecto. Si bien el proyecto se vio obstaculizado anteriormente por presiones fiscales, estos movimientos podrían ser un presagio de una mayor integración económica regional. Mientras tanto, Qatar, Arabia Saudí y los Emiratos Árabes Unidos han tomado medidas para mejorar sus redes ferroviarias nacionales en 2022.

El CCG también inició negociaciones con el Reino Unido en junio para un acuerdo de libre comercio en toda la región que busca reforzar la energía renovable y la seguridad alimentaria. 

No hay un cronograma oficial para la finalización del acuerdo, pero ambas partes continuaron las negociaciones en 2022 y esperan llegar a un acuerdo para fines de 2023. Al igual que el proyecto GCC Railway, el acuerdo mejorará la influencia de la región como un bloque comercial global.

Este artículo fue publicado originalmente en Oxford Business Group. Lea el original

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